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中东

在迪拜创办外汇经纪商

阿联酋的特别之处在于,进入这一行业有好几条不同的路径。它们不能互换,选错了再纠正代价高昂,因为每条路径都有各自的牌照类别、最低资本和费用,而您持有的类别决定了您可以经营哪些业务。本页说明通常如何在这些路径之间做出选择,以及无论走哪条路径,您仍需搭建哪些东西。

最后审阅:

阿联酋的三家监管机构来自本指南的来源

  1. CMA第一类实缴资本30,000,000阿联酋迪拉姆
  2. DFSA第2类基础资本2,000,000美元起
  3. DFSA第3A类基础资本200,000美元起
  4. FSRA第2类基础资本2,000,000美元起

数字和表格内容均来自本指南自己的来源。示例市场数据、示例客户和示例品牌。“Your Brand”代表您自己的名称和标志。

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阿联酋的三家监管机构及其区别

海湾地区的创始人通常最终会比较三家监管机构:负责阿联酋本土市场的资本市场管理局(CMA),在新的联邦资本市场法律于2026年1月1日生效之前称为证券和商品管理局(SCA);迪拜国际金融中心(DIFC)内的迪拜金融服务管理局(DFSA);以及阿布扎比全球市场(ADGM)内的金融服务监管局(FSRA)。它们在成本、时间以及允许您从事的业务方面差别很大。

决定大部分成本的关键区别,在于您的公司在客户交易中处于什么位置。以主事人身份交易,是指您的公司是每笔交易的另一方。以配对主事人身份交易,是指您的公司承接每笔交易的同时,与另一方达成一笔完全相同的交易,因此自身从不持有头寸。以代理人身份交易,是指您的公司代客户与另一方进行交易,自身并不是交易的一方。面向零售客户以主事人身份交易,通常对公司在资本、合规人员、报告和时间上的要求最高;有些创始人选择了更便宜的类别,后来才发现它并不允许自己想做的业务。在本平台上,您的公司是每笔客户交易的交易对手方,并可按客户逐一选择是留在内部承接还是通过流动性提供商对冲。选择类别时,请把这一点告诉您的顾问。

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下表列出了各监管机构自身规则手册和收费表中的主要数字。这些数字会变动:2025年7月1日,DFSA降低了以代理人身份交易的公司的基础资本,并将配对主事人交易移入第2类,因此许多文章仍显示旧的数字。请从这里了解决策的大致框架,并向在阿联酋从事这类业务的顾问确认具体数字。本文不构成法律建议。

阿联酋三家监管机构的主要资本要求和监管费用
监管机构和类别涵盖范围最低资本监管费用
CMA,第一类场外衍生品、场外商品合约及现货市场货币(外汇)的交易经纪商。实缴资本30,000,000阿联酋迪拉姆。申请费5,000阿联酋迪拉姆,牌照费300,000阿联酋迪拉姆,此后每年续牌费300,000阿联酋迪拉姆。
CMA,第五类安排和咨询,包括介绍和推广。实缴资本500,000阿联酋迪拉姆。介绍业务:申请费5,000阿联酋迪拉姆,牌照费10,000阿联酋迪拉姆,每年续牌费5,000阿联酋迪拉姆。
DFSA,第2类以主事人身份进行投资交易。基础资本2,000,000美元起;如公司仅以配对主事人身份交易,则为500,000美元。请向监管机构确认。
DFSA,第3A类以代理人身份进行投资交易。基础资本200,000美元起。请向监管机构确认。
FSRA,第2类以主事人身份进行投资交易,但不以配对主事人身份交易。基础资本2,000,000美元起。请向监管机构确认。
FSRA,第3A类以代理人身份进行投资交易,或以主事人身份交易但仅限配对主事人交易。基础资本500,000美元起;如面向零售客户以配对主事人身份交易场外杠杆产品,则为2,000,000美元。请向监管机构确认。
阿联酋三家监管机构的主要资本要求和监管费用。数字来自资本市场管理局的规则手册和收费表,以及DFSA和FSRA的规则手册,于2026年9月核查。CMA的数字来自根据旧法律首次制定的规则,在CMA予以替换之前,这些规则在2026年资本市场法律下继续有效。这里的每个资本数字都是最低要求:各监管机构的资本充足规则可能要求更多,CMA还可能要求提供担保。资本是公司必须持有的资金,与其缴纳的费用是两回事,而且费用会变化。本文不构成法律建议。
  • 本土市场与CMA

    联邦监管机构,原为SCA,监管直接服务阿联酋国内市场的公司。其规则手册规定了每个牌照类别的资本要求。

  • DIFC与DFSA

    拥有自己的普通法法院和监管机构的金融中心,是面向客户的经纪商的常见选择。

  • ADGM与FSRA

    阿布扎比的金融中心,拥有自己的监管机构和规则手册,对面向客户的公司而言,地位与DIFC相当。

  • 单靠一家自由区公司

    在非金融自由区注册公司,并不等于获得持有或处理客户资金的牌照。在依赖某个牌照之前,请先确认它允许做什么。

来源(9)

各方持有什么示意图

您的客户在您的平台上交易
YB您的经纪商
  • 牌照
  • 客户关系
  • 客户资金
  • 交易账户
Pelris软件供应商:开发、运行并支持平台。以上四项均不持有。

示意图。

在您的平台上

平台如何适配这条路径

一套使用您的品牌、域名和数据库的部署:您的客户用来交易的终端,以及您的团队使用的CRM。

trade.yourbrand.com示例市场数据
Your Brand100009 $25,703.50
Your Brand 网页交易终端,显示带移动平均线的 EURUSD 图表和下单面板,示例市场数据

示例市场数据和示例客户。“Your Brand”代表您自己的名称和标志。

实体无法给您的东西

无论走哪条路径,您最终得到的都只是经营许可。

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您仍然需要客户愿意使用的交易平台、员工能够操作的后台、收取和退还资金的方式、身份验证,以及向介绍客户的合作伙伴付款的方式。

海湾市场竞争激烈,客户从第一天起就会拿您与当地成熟品牌作比较。如果推出的平台感觉像个原型产品,牌照本应换来的公信力就会付诸东流。

客户看到的平台

交易终端涵盖外汇、贵金属、原油、指数、加密货币和美国股票,并按每个品种自身的参数处理:各自的点差、合约规模、点位大小和小数位精度。

trade.yourbrand.com示例市场数据
Your Brand

示例市场数据和示例客户。

阅读更多收起: 客户看到的平台

图表支持K线图、折线图和面积图,提供9个时间周期、13种技术指标、画线工具和多图表布局。订单处理支持市价单、限价单和止损单,可设置止盈、止损、追踪止损以及相互关联的OCO(二选一)订单组,并以保证金引擎为基础,提供实时净值、可用保证金、追加保证金预警和自动强制平仓。

它在 Android 上一键即可安装到主屏幕,在 iOS 上经过简短引导即可安装,并且会自动更新,因此覆盖移动端既不需要单独的应用,也不需要经历应用商店的审核周期。

您的团队使用的后台

员工端是一套完整的CRM。

Your BrandCRM搜索客户和潜在客户示例数据

KYC审核

客户文件状态
示例客户 E刚刚3个文件待审核已批准批准
示例客户 F2小时前2个文件已批准
示例客户 G昨天3个文件已批准

示例数据和示例客户。

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潜在客户管道,包含来源、营销活动、分配和转化漏斗。客户档案把账户、资金、交易、文件、通话和备注集中在一个页面上。文件审核流程在身份验证完成之前锁定出金。基于角色的权限覆盖管理员、经理、销售经理、客户维护和销售。

资金如何流转由您的团队决定。通过在线收银台的入金在付款后立即到账,其他方式的入金则根据您设置的付款信息进行核对,并由您的员工审批。出金可以即时处理,也可以经过审批队列,员工的每一项敏感操作都会写入审计记录,记下操作人和操作时间。

在这个负有报告义务的地区,审计记录尤为重要。当您需要说明谁批准了什么时,记录早已就在那里。

您的品牌,您的基础设施

一切都使用您的品牌,运行在您的域名上。

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标志、强调色、字体、网站图标和应用图标都是配置项,贯穿客户交易终端、团队CRM以及客户收到的每一封系统通知邮件。没有供应商水印,也没有共用的支持域名。

每家经纪商还运行在自己的部署上,拥有自己的数据库。不共享任何租户表,因此一家经纪商的交易账簿无法被另一家读取。受监管实体在与任何供应商签约之前都应确认这一点。

常见问题

还有其他问题?我们的团队24/7全天候回复。

我们应该选择哪条阿联酋路径?

这取决于您是否打算处理客户资金、服务哪个市场以及拥有多少资本。这个问题应咨询阿联酋的监管顾问,对于任何替您回答这个问题的软件供应商,我们都建议保持谨慎。

Pelris 会协助取得牌照吗?

不会。我们开发的是经纪商软件。牌照和公司设立应由相关监管制度下的专业人士办理,我们会与您指定的人员合作。

实体获批之前可以开始搭建吗?

可以,这也是合理的顺序。当您对试用满意后,我们会在一周内为您搭建带有您品牌的平台(我们最近一次上线只用了六天),而审批通常需要数月。两者同步进行,审批下来时平台已完成测试并准备就绪。在牌照获批之前请保持平台不公开,不接受客户注册,也不做广告,因为CMA规则手册将公开表明您能够从事某项金融活动视同从事该活动。

平台支持阿拉伯语吗?

目前界面为英文。海湾地区各地客户享有相同的交易品种、报价和移动端体验;如果语言支持对您的上线很重要,请直接与我们沟通。

我们可以管理介绍经纪人和合作伙伴佣金吗?

可以。多级介绍经纪人结构、按合作伙伴设置的佣金规则以及用于结算的报表都内置于CRM中。

在牌照下来之前备好平台

预约演示,在文书手续办完之前,就能看到交易终端和CRM上呈现您的品牌。