离岸外汇经纪商牌照司法管辖区对比

费用是花掉的钱。资本则留在公司里，而且在其中几个司法管辖区，只要持有牌照，资本就必须存放在银行账户中或交由监管机构保管。两者都不是全部预算：公司设立、注册代理、办公室、常驻董事、员工、审计和法律费用另计，详见我们对资金去向的分析。介绍阿联酋三家监管机构的页面还补充了它们的代理人和配对主事人类别。

较早的文章常说欧洲牌照需要125,000欧元或730,000欧元。这两个数字都没有出现在现行的投资公司资本规则中。在欧盟，《投资公司指令》第9条根据公司获准从事的业务，将初始资本设定为75,000欧元、150,000欧元或750,000欧元，塞浦路斯也采用同样的三个档次。英国的MIFIDPRU规则使用相同的金额，但以英镑计。最低一档仅适用于不持有客户资金的公司。750,000这一档适用于获准自营交易的公司，MiFID II将自营交易定义为以自有资本进行交易。这只是最低要求：自有资金必须不低于以下三者中的最高者：该最低额、相当于上一年度固定间接费用四分之一的固定间接费用要求，以及（如适用）K因子要求。您的业务需要哪种许可，请咨询您的顾问。

毛里求斯和塞舌尔最常被认为在成本和公信力之间取得了平衡，两者都有报告义务。瓦努阿图和伯利兹也经常出现在同样的候选名单上。

有两个仍出现在许多离岸名单上的名字需要特别提醒。圣文森特和格林纳丁斯金融服务管理局表示，它不发放外汇交易或经纪牌照，因此在当地注册公司并不能让公司获得外汇牌照。该管理局表示，这类公司必须在其客户所在的国家取得牌照。在科摩罗，中央银行已将莫埃利国际服务管理局（Mwali International Services Authority）和昂儒昂离岸金融管理局（Anjouan Offshore Finance Authority）列为虚构机构，这些机构声称可以发放其无权发放的牌照。

纳闽的情况略有不同。作为拥有独立监管制度的马来西亚联邦直辖区，它往往是东南亚创始人的第一站。其货币经纪牌照比听起来要窄：经纪商只能以中介身份安排交易，而且该牌照面向机构和富裕客户，零售客户应占客户群的一半以下。我们的纳闽货币经纪页面有更完整的说明。

这些选项没有一个是放之四海而皆准的。正确答案取决于您的客户在哪里、您打算使用哪些支付服务商，以及您每年能负担多少维持成本。离岸牌照只涵盖其监管机构允许的业务。它并不能让您在规则有所限制的国家合法招揽客户。例如，塞舌尔要求持牌人向监管机构报告其提供或计划提供服务的每一个国家，并保证这些国家允许其居民与其交易。我们为越南、泰国、印度尼西亚和菲律宾创始人撰写的指南，说明了这些国家如何对待在其他地方持牌、却以其居民为客户的经纪商。本页仅为一般信息，不构成法律建议。

在多米尼克监管机构公布的任何法律、收费表或牌照要求中，我们都没有找到与客户进行外汇或差价合约交易的牌照。

2008年《金融服务局法》规定，在多米尼克无牌经营金融服务业务属于违法行为，其附表三将为公司自身或为客户进行外汇和衍生品交易列为金融服务业务。不过，该法所指的牌照，是依据其附表一所列法律发放的牌照：离岸银行、豁免保险、国际信托、国际商业公司、信用合作社、建房互助协会和开发银行。其中没有任何一项是外汇或差价合约交易牌照，而该局公布的收费表涵盖信用合作社、保险、货币服务、离岸银行和虚拟资产业务，没有外汇交易商类别。

多米尼克2010年第8号《货币服务业务法》有时在网上被当作其外汇法律来兜售。根据该法，该局将货币服务业务描述为汇款、支票兑现、货币兑换，以及汇票或旅行支票的发行、销售或兑付，外加政府通过宪报公告增加的任何服务。这是兑换和汇送资金的牌照，其定义并未提及杠杆交易或差价合约。

该局表示，它监管多米尼克除商业银行和证券业务以外的所有金融机构。当地证券业务由东加勒比证券监管委员会发放牌照。其经纪自营商牌照要求EC$1,000,000的实缴资本，以及两名持有该委员会牌照的员工。2001年《证券法》是东加勒比统一证券法律之一，它将证券定义为股票、债券、权利、证券期权、基金份额以及日后规定的任何其他项目，并未提及外汇或差价合约。多米尼克于2024年通过了新的《证券法》（2024年第7号法案）。政府印务局出售其全文，我们没有读过，但其条文沿用了重新起草的东加勒比统一法律；从蒙特塞拉特2022年通过的版本来看，该法将衍生品视为证券，并废止旧法。在依赖它或排除它之前，请以书面形式询问该委员会，目前适用的是哪部法律，以及其经纪自营商牌照是否涵盖您的外汇或差价合约业务。

我们查看过的、在网上以“多米尼克外汇牌照”名义出售的产品，要么是一家国际商业公司，要么是由一家自称主牌照持有人的私人公司发放的子牌照。注册公司并不等于获得与客户交易的牌照，我们在《金融服务局法》及其收费表中也没有找到任何主牌照或子牌照。该局表示，未列在其网站上的实体无权在多米尼克开展业务，因此在付款之前，请在该局的注册金融实体查询中搜索任何服务商的名称。本文仅为一般信息，不构成法律建议。

我们在其中没有找到与客户进行外汇或差价合约交易的牌照。该委员会还依据2020年《数字资产业务法》为数字资产业务发放牌照，该法涵盖数字资产业务，包括发行以数字资产为标的的衍生品，但并未提及外汇。

国际商业公司只是一家公司，并不是与客户交易的牌照。

安提瓜和巴布达的证券业务由东加勒比证券监管委员会发放牌照。安提瓜和巴布达通过了2020年第7号《证券法》，即旨在取代2001年《证券法》的重新起草的统一法律。我们核查时，该委员会指向安提瓜和巴布达版本的链接无法打开。从蒙特塞拉特2022年通过的同一法律来看，该法将衍生品视为证券，并将衍生品定义为价值源自标的价格、利率或指数的期权、掉期、期货、远期或其他金融合约。货币本身不是证券，支票、存款或保险合约也不是。按此理解，差价合约属于证券，交易差价合约属于经纪自营商业务。该委员会的经纪自营商牌照要求EC$1,000,000的实缴资本，以及两名持有该委员会牌照的员工。在依赖它或排除它之前，请以书面形式询问该委员会，目前在安提瓜和巴布达依据哪部法律发放牌照，以及其经纪自营商牌照是否涵盖您的外汇或差价合约业务；付款之前，请在其持牌经纪自营商名单和金融服务监管委员会的名录中查询任何服务商的名称。本文仅为一般信息，不构成法律建议。

对大多数牌照而言，它不会改变您的技术。例外是不允许您把客户交易留在自有账簿上的牌照，例如纳闽货币经纪，或迪拜、阿布扎比的配对主事人许可：在我们的平台上，即使经纪商通过流动性提供商对冲交易，它也是每笔客户交易的交易对手方，因此目前还不适合这些牌照。

无论您在哪里注册，平台都是一样的。交易品种、杠杆上限、账户类型、文件要求以及客户看到的措辞都是设置项，而平台是为自行成交客户订单的经纪商打造的。

所以请让这些工作同步进行。牌照需要数月，技术只需数周。等前者完成再开始后者，只会让您的上线白白推迟数周。

所有这些都使用您自己的品牌、您自己的域名和您自己的数据库，运行在与其他所有经纪商分开的部署上。您的客户和员工永远看不到供应商的名字，也不共享任何租户表。