Sudeste asiático
Cómo abrir un broker de forex en Malasia
Labuan, un territorio federal de Malasia con su propio regulador financiero, es donde los fundadores malasios suelen mirar primero. La licencia que aparece es la de money broking, y es más limitada de lo que sugieren la mayoría de los artículos: según las directrices de 2024 de la Labuan FSA, un money broker solo gestiona operaciones entre otras partes, atiende principalmente a clientes institucionales y de alto patrimonio, y limita el apalancamiento a 100:1. Esta página explica qué significa eso en la práctica y qué le queda por construir.
Licencia de money broking de LabuanDe las fuentes de esta guía
- Labuan FSAActividad permitidaSin operar como principal
- Labuan FSACapital pagadoRM1,000,000
- Labuan FSAClientesinversionistas institucionales y personas de alto patrimonio
- Labuan FSAApalancamiento de clientesHasta 100:1
Cifras y filas de las propias fuentes de esta guía. Datos de mercado, clientes y marcas de muestra. "Your Brand" representa su propio nombre y logo.
Por qué Labuan es lo primero que consideran los fundadores malasios
Labuan es un territorio federal de Malasia con su propio régimen de servicios financieros, supervisado por la Autoridad de Servicios Financieros de Labuan. Para un fundador en Kuala Lumpur, Yakarta o Singapur tiene un atractivo evidente: es un territorio malasio con su propio regulador. Bank Negara Malaysia, el banco central, de todos modos trata a toda entidad de Labuan como no residente a efectos cambiarios. La Labuan FSA también suele esperar que el solicitante tenga al menos tres años de experiencia en money broking.
La licencia para este negocio es la de money broking, y las directrices de la Autoridad de Servicios Financieros de Labuan del 9 de septiembre de 2024 la definen de forma estricta. Un money broker gestiona transacciones entre compradores y vendedores en los mercados monetario y de divisas como intermediario, a cambio de una comisión. No puede comprar ni vender divisas como principal, actuar como proveedor de liquidez ni crear mercado. El negocio está pensado para inversionistas institucionales y personas de alto patrimonio, y se espera que el broker limite el apalancamiento de los clientes a 100:1. La licencia cubre solo productos del mercado monetario y de divisas: las directrices excluyen los CFD sobre otros subyacentes como el petróleo, los índices o las acciones, y limitan las operaciones con activos digitales a un apalancamiento de 1:1.
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Las mismas directrices fijan un capital pagado de al menos RM1,000,000, o RM1,500,000 para un broker que también gestione operaciones con activos digitales, una oficina operativa en Labuan, una junta directiva de al menos dos miembros y una auditoría anual a cargo de un auditor aprobado por Labuan. El broker también debe seguir las reglas cambiarias de Malasia, que hoy emite Bank Negara Malaysia como su Foreign Exchange Policy, y obtener la aprobación de las autoridades de cada mercado que atienda antes de operar allí. Bank Negara Malaysia trata a toda entidad de Labuan como no residente, y dice que un residente malasio solo puede comprar o vender divisas con bancos locales con licencia y casas de cambio con licencia, así que no cuente con una licencia de money broking de Labuan para aceptar a residentes malasios como clientes. Las tarifas y la práctica todavía cambian, así que confirme la situación actual con la Labuan FSA y un asesor antes de planificar en torno a cualquier cifra.
La licencia toma meses e involucra abogados, un proveedor de servicios corporativos y un regulador. La tecnología toma semanas. Si los hace uno después del otro, agrega meses a su lanzamiento sin ninguna razón.
| Requisito | Licencia de money broking de Labuan |
|---|---|
| Actividad permitida | Gestionar operaciones del mercado monetario y de divisas como intermediario. Sin operar como principal, sin provisión de liquidez y sin creación de mercado. |
| Productos | Productos del mercado monetario y de divisas. Se excluyen los CFD sobre otros subyacentes. Se pueden casar operaciones con activos digitales si esos activos no tienen características de valores. |
| Capital pagado | RM1,000,000, o RM1,500,000 con activos digitales, depositados en un banco regulado de Labuan o Malasia. |
| Clientes | Para inversionistas institucionales y personas de alto patrimonio. Los clientes minoristas deben representar menos de la mitad de la cartera. |
| Persona de alto patrimonio | Patrimonio personal neto superior a USD 1 millón, o ingresos brutos anuales superiores a USD 150,000. |
| Apalancamiento de clientes | Hasta 100:1, y 1:1 en operaciones con activos digitales. |
| Oficina y junta directiva | Una oficina operativa en Labuan y al menos dos miembros de la junta directiva. |
| Auditoría anual | A cargo de un auditor aprobado en Labuan, con las cuentas auditadas presentadas dentro de los seis meses posteriores al cierre del ejercicio fiscal. |
| Tarifa anual de la licencia | USD 5,000, o USD 10,000 con activos digitales, a partir del 1 de julio de 2026. |
| Tarifa de solicitud | Tarifa de tramitación de USD 500, a partir del 1 de julio de 2026. |
| Subcontratación | Toda subcontratación requiere la aprobación previa de la Labuan FSA. A partir del 1 de enero de 2027, las funciones de la plataforma solo se pueden subcontratar a un proveedor regulado o supervisado por un regulador de servicios financieros. |
- Credibilidad regional
Un territorio malasio tiene más peso ante los clientes y socios del Sudeste Asiático que una etiqueta puramente offshore sin presencia local.
- Requisitos de sustancia
Una oficina operativa en Labuan, una junta directiva de al menos dos miembros y una auditoría anual. Presupueste su funcionamiento, no solo la solicitud.
- No es una licencia para operar con minoristas
Un money broker de Labuan no puede tomar el otro lado de las operaciones de sus clientes. Un broker que planea ejecutar órdenes minoristas en su propio book necesita otra licencia.
- Primero, compruebe si encaja
Con una licencia que le permita operar como principal, puede usar nuestra plataforma tal como está, así que la tecnología puede avanzar en paralelo a la solicitud. Con una licencia de money broking de Labuan, lea primero la siguiente sección.
Fuentes (5)
- Labuan FSA, Directrices para el establecimiento de negocios de money broking en el Labuan IBFC (9 de septiembre de 2024)
- Labuan FSA, preguntas frecuentes sobre las Directrices para el establecimiento de negocios de money broking en el Labuan IBFC (24 de marzo de 2025)
- Labuan FSA, Labuan Financial Services and Securities (Amendment) Regulations 2026, P.U.(A) 246/2026 (vigente desde el 1 de julio de 2026)
- Labuan FSA, Orden de modificación de 2026 sobre tarifas de tramitación y aprobación (instituciones financieras de Labuan), P.U.(A) 247/2026 (en vigor desde el 1 de julio de 2026)
- Labuan FSA, Directrices sobre la gestión de plataformas digitales de money broking (16 de diciembre de 2025, vigentes desde el 1 de enero de 2027)
Quién tiene quéIlustración
- Licencia
- Relación con el cliente
- Dinero de los clientes
- Cuentas de trading
Ilustración.
En su plataforma
Cómo encaja la plataforma en esta ruta
Una instalación con su marca, su dominio y su base de datos: la terminal en la que operan sus clientes y el CRM que maneja su equipo.
Datos de mercado y clientes de muestra. "Your Brand" representa su propio nombre y logo.
Qué significa esto para su plataforma
En nuestra plataforma, el broker es la contraparte de las operaciones de sus clientes, ya sea que las mantenga internamente o las cubra con un proveedor de liquidez.
Leer másMostrar menos: Qué significa esto para su plataforma
Un money broker de Labuan no puede ser esa contraparte, así que hoy la plataforma no se ajusta a una licencia de money broking de Labuan. Un money broker de Labuan tampoco podría ofrecer los CFD de petróleo, índices o acciones de la plataforma, y si el oro y la plata cuentan como productos de divisas es una pregunta para la Labuan FSA. Toda subcontratación ya requiere la aprobación previa de la Labuan FSA, y a partir del 1 de enero de 2027 sus directrices de plataformas solo permiten a un money broker subcontratar funciones de la plataforma a un proveedor regulado o supervisado por un regulador de servicios financieros. Desarrollamos software para brokers y no somos una firma regulada, así que plantee esto a la Labuan FSA y a su asesor antes de elegir cualquier proveedor de plataforma.
Un fundador que tenga en otra jurisdicción una licencia que permita operar como principal puede usar la plataforma tal como está. Qué licencias lo permiten es una pregunta para su asesor de licencias; nuestra página sobre jurisdicciones de licencias offshore cubre las que más se mencionan.
Lo que la licencia no le da
Una licencia es un permiso para operar.
Leer másMostrar menos: Lo que la licencia no le da
Una vez otorgada, todavía necesita una plataforma de trading que sus clientes usen, un back office que su equipo pueda manejar, una forma de recibir y devolver dinero, una forma de verificar la identidad y una forma de pagar a los socios que le presentan clientes.
Aquí es donde los fundadores suelen perder tiempo. Los consultores de licencias no son empresas de software, y la cuestión de la plataforma suele dejarse para cuando la licencia está cerca, momento en el que se convierte en lo que frena el lanzamiento. Si su licencia le permite operar como principal, decidir la tecnología pronto elimina ese riesgo.
La plataforma que ven sus clientes
Los clientes de esta región esperan una terminal que funcione bien en el teléfono.
Datos de mercado y clientes de muestra.
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La plataforma de trading cotiza pares mayores y cruzados de forex, oro y plata, petróleo, índices bursátiles, cripto y acciones de EE. UU., cada uno con su propio spread, tamaño de contrato, tamaño de pip y precisión decimal.
Los gráficos incluyen velas, línea y área en nueve temporalidades, con 13 indicadores, herramientas de dibujo y diseños de varios gráficos. Las órdenes pueden ser de mercado, limitadas o stop, con take profit, stop loss, trailing stop y pares vinculados en los que una orden cancela la otra, sobre un motor de margen con equity en vivo, margen libre, avisos de llamada de margen y stop out automático.
La misma terminal se instala en la pantalla de inicio en iOS y Android y se actualiza sola, así que tiene cobertura móvil sin encargar una app aparte ni esperar la revisión de una tienda de apps.
El back office que maneja su equipo
Su equipo trabaja en un CRM completo.
Revisión KYC
Datos y clientes de muestra.
Leer másMostrar menos: El back office que maneja su equipo
Un pipeline de leads con fuentes, campañas, asignación y embudo de conversión. Perfiles de clientes que reúnen cuentas, dinero, operaciones, documentos, llamadas y notas en una sola pantalla. Un flujo de revisión de documentos que bloquea los retiros hasta que se verifica la identidad. Acceso por roles para administrador, gerente, gerente de ventas, retención y ventas, así que un agente de ventas no puede tocar una cola de retiros.
Los introducing brokers pesan más en esta región que en la mayoría, y la parte de socios viene integrada: estructuras de varios niveles, reglas de comisión por socio y los reportes para liquidarlas sin una hoja de cálculo.
Cada acción sensible queda en un registro de auditoría con quién la hizo y cuándo. Ese registro ayuda mucho antes de que un regulador lo pida, porque la mayoría de las disputas se reducen a una acción común que nadie puede reconstruir después.
Marca y aislamiento
Todo funciona con su marca y en su dominio.
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Su logo, su color, su tipografía y los íconos de la app son configuración y están en la terminal para clientes, el CRM para su equipo y cada correo transaccional que reciben sus clientes. No hay marca de agua del proveedor ni dominio de soporte compartido.
Además, cada broker funciona en una instalación separada, con una base de datos separada. Sin tablas compartidas entre brokers, el book de un broker no se puede leer desde otro. Una entidad regulada debería entender esto antes de firmar nada.
Preguntas frecuentes
¿Algo más? Nuestro equipo responde 24/7.
¿Existe una licencia de forex de Labuan?
La licencia que suele venderse como licencia de forex de Labuan es la licencia de money broking de la Labuan FSA. Permite al titular gestionar operaciones de divisas y del mercado monetario como intermediario, no operar como principal ni crear mercado, para clientes principalmente institucionales y de alto patrimonio, con apalancamiento de hasta 100:1 y un capital pagado de RM1,000,000. La tarifa de tramitación es de USD 500 y la tarifa anual de la licencia, de USD 5,000, a partir del 1 de julio de 2026.
¿Puede un money broker de Labuan operar hoy en su plataforma?
No por sí solo. Un money broker de Labuan solo puede actuar como intermediario, y en nuestra plataforma el broker es la contraparte de las operaciones de sus clientes, incluso cuando las cubre con un proveedor de liquidez. A partir del 1 de enero de 2027, las directrices de plataformas de la Labuan FSA también establecen que un money broker solo puede subcontratar su plataforma a un proveedor regulado o supervisado por un regulador de servicios financieros. Somos una empresa de software, no una firma regulada, así que confirme también ese punto con la Labuan FSA.
¿Ayudan con la solicitud de la licencia de Labuan?
No. Desarrollamos software para brokers. La licencia debe gestionarse con un proveedor de servicios corporativos y asesores legales especializados en Labuan, y con gusto trabajamos junto a quien usted designe.
¿Podemos empezar a construir antes de que se otorgue la licencia?
Sí, si la licencia que solicita le permite operar como principal. Cuando la demo le convenza, su plataforma con su marca queda lista en una semana, mientras que la licencia tarda meses, así que llevar ambos procesos en paralelo significa que la plataforma estará lista y probada. Un money broker de Labuan debería preguntarnos primero por los plazos para enrutar órdenes a un proveedor de liquidez.
¿La plataforma funciona para clientes en todo el sudeste asiático?
En lo técnico, sí. Es una plataforma basada en el navegador, con interfaz en inglés, que se instala en la pantalla de inicio en iOS y Android, así que funciona en los dispositivos que sus clientes ya tienen sin descargarla de una tienda de apps. Su licencia y la ley local determinan a residentes de qué países puede atender.
¿Podemos gestionar introducing brokers y comisiones de socios?
Sí. Las estructuras de introducing brokers de varios niveles, las reglas de comisión por socio y los reportes que las respaldan forman parte del CRM, sin un sistema aparte que integrar.
¿Y si obtenemos la licencia en otro lugar que no sea Labuan?
La plataforma funciona tal como está con una licencia que le permita operar como principal. Los instrumentos, el apalancamiento, los tipos de cuenta y los requisitos de documentos son configuración, y usted elige por cliente si las operaciones se mantienen internamente o se cubren con su proveedor de liquidez.
Vea la plataforma antes de elegir su licencia
Agende una demo y vea la terminal y el CRM con su marca. Le mostraremos cómo se ejecutan las órdenes, para que su asesor de licencias pueda confirmar si se ajusta a la licencia que está considerando.