Abrir un broker desde Vietnam

Entró en vigor el 9 de febrero de 2026 y derogó el Decreto n.º 88/2019/ND-CP junto con el decreto de 2021 que lo modificó, así que las publicaciones que aún citan el Decreto 88 están desactualizadas. El artículo 27(8) multa dos actos con VND 200 millones a 250 millones cada uno: realizar actividades cambiarias sin licencia de la autoridad competente, y operar con derivados de divisas o prestarlos de forma contraria a la ley. Esos montos son para una persona física. El artículo 5(3)(a) duplica cada multa para una organización, con lo que queda en VND 400 millones a 500 millones.

Las infracciones menores cuestan menos. Sacar o ingresar al país divisas o dongs vietnamitas de forma contraria a la ley conlleva VND 30 millones a 50 millones para una persona física según el artículo 27(4)(h), y el dinero puede ser decomisado. El artículo 43 de la ordenanza añade que, según la gravedad de la infracción, también puede dar lugar a responsabilidad penal. En qué disposición encaja un conjunto concreto de hechos es una pregunta para un abogado vietnamita.

Los derivados negociados en bolsa se rigen, en cambio, por las reglas de valores. El Decreto n.º 158/2020/ND-CP, modificado por el Decreto n.º 306/2025/ND-CP desde el 9 de enero de 2026, permite operar en derivados solo a las sociedades de valores y a las sociedades gestoras de fondos que tengan un certificado de la Comisión Estatal de Valores, y una gestora de fondos solo puede dar asesoría. Una sociedad de valores que actúe como broker de derivados necesita una licencia completa de negocio de valores y un capital social y un patrimonio propio de al menos VND 800 mil millones. Allí se negocian futuros y opciones sobre valores, índices bursátiles u otros activos que el Gobierno designe, en la bolsa de valores, con compensación a través de la Corporación de Depósito y Compensación de Valores de Vietnam. Es un negocio bursátil, muy lejos de un broker en línea que toma el lado contrario de las órdenes de sus clientes.

La razón es la ordenanza: la actividad cambiaria corresponde a las instituciones que aprueba el Banco Estatal, y la dirección del Banco Estatal ha calificado de infracción a las plataformas de forex que operan en Vietnam. Nuestra comparación de jurisdicciones de licencias offshore expone las opciones habituales.

Poner su propio dinero en esa empresa también es una cuestión cambiaria. Según los artículos 13 y 14 de la ordenanza, un residente autorizado a invertir directamente en el extranjero debe abrir una cuenta en divisas en una institución de crédito autorizada y registrar a través de ella la transferencia de capital conforme a las reglas del Banco Estatal, y según el artículo 15 el capital y las ganancias que se repatrían regresan a través de esa cuenta. Acuerde la inversión en el exterior con su abogado antes de que salga cualquier dinero.

De ahí se derivan dos puntos prácticos. Los dos casos policiales descritos abajo empezaron con empresas sin licencia en Hanói que contrataban personal de ventas para vender trading de forex y derivados, así que decida pronto dónde estará su equipo de ventas y a quién llamará. Y plantee sus preguntas a los proveedores de pago por escrito antes de registrar nada; nuestra guía sobre por qué las preguntas de pagos van primero tiene la lista. Nuestra guía de costos de licencia, capital y operación es un punto de partida para el presupuesto. Esto no es asesoría legal. Para eso, contrate a un abogado habilitado en Vietnam.

El 10 de diciembre de 2024, la policía de Hanói describió dos redes montadas sobre falsas bolsas internacionales de forex. En la primera, un grupo creó empresas fantasma en Hanói, Ciudad Ho Chi Minh y otras provincias desde 2021, contrató a unas 1,000 personas para vender trading de forex y derivados sin estar registrado para actividades de valores ni financieras, y administró cinco sitios web en inglés que se presentaban como bolsas internacionales pero estaban conectados a cuentas bancarias controladas por el grupo. La policía identificó a 2,661 víctimas en todo el país, incautó o congeló activos estimados en más de VND 5,200 mil millones y acusó a 31 personas. En la segunda, una empresa fachada con tres oficinas en Hanói hacía que su personal de ventas se hiciera pasar por expertos del mercado y presionara a los clientes para abrir órdenes de alto riesgo hasta que ya no podían pagar más; 22 víctimas perdieron más de VND 30 mil millones, y 33 personas fueron acusadas de fraude.

Las advertencias continúan. Un aviso del ministerio del 2 de mayo de 2025 pide a la gente invertir solo a través de bolsas autorizadas por los organismos de gestión estatal, y su lista de 25 modalidades de estafa en línea para 2026, publicada el 8 de septiembre de 2026, incluye invitaciones a invertir en valores, moneda digital y forex con promesas de ganancias atractivas. Para un fundador, la conclusión es clara: las autoridades vietnamitas ven la venta de forex sin licencia como un riesgo de fraude, así que un broker planificado desde Vietnam debe tener su licencia donde están sus clientes y mostrarla abiertamente.

No hay que pasar por una tienda de apps: Android la agrega a la pantalla de inicio con un toque, e iOS requiere un breve paso guiado. La lista de símbolos incluye pares de divisas, oro, plata, petróleo, índices bursátiles, cripto y acciones de EE. UU., y cada símbolo tiene su propio spread, tamaño de contrato y decimales.

Los topes de apalancamiento y las protecciones contra pérdidas vienen de la licencia que tiene en el extranjero, así que la plataforma se configura para cumplirla. El apalancamiento se configura por tipo de cuenta y por cuenta. El motor de margen sigue en vivo el equity y el margen libre, envía un aviso de llamada de margen y cierra las cuentas por stop out automáticamente en los niveles que usted elija, empezando por la posición que más pierde. Un administrador puede poner en cero desde el CRM una cuenta que aun así cierre en déficit, y ese ajuste queda registrado. Su broker está del otro lado de cada operación de los clientes, mantenida internamente o cubierta con su proveedor de liquidez, como usted elija. Pelris no es un proveedor de liquidez y nunca custodia dinero de clientes.

Los leads entran en un pipeline que conserva cada origen y asignación, cada cliente tiene una sola ficha con cuentas, dinero, operaciones, documentos y llamadas, y cinco roles van de administración a ventas, así que cada agente ve solo su propia cartera.

Los documentos de identidad se revisan en el CRM antes de pagar cualquier retiro, y es ahí también donde su personal de cumplimiento aplica la regla de residencia de sus términos para clientes. Los depósitos y retiros se procesan al instante o tras aprobación, como usted decida, según los datos bancarios y de pago que configure, y las acciones sensibles del personal quedan escritas en un registro de auditoría. El precio de la plataforma y el CRM es una tarifa mensual fija, sin costo de instalación y con un mes gratis.