Cómo abrir un broker de forex, paso a paso

Sea cual sea la ruta que tome en el paso uno, las mismas piezas determinan si puede abrir, y los pasos de abajo colocan cada una en el orden que más tiempo ahorra.

Muchos fundadores empiezan con la primera y pasan a la tercera cuando ya tienen una base de clientes.

Un introducing broker lleva clientes a un broker con licencia y recibe una parte del spread o de la comisión que generan esos clientes. El broker socio tiene la licencia, las cuentas de los clientes y el dinero de los clientes, así que la carga de capital y de cumplimiento es pequeña, igual que su control: el producto, los precios y el contrato con el cliente pertenecen al socio. Si hoy es introducing broker, pasar de IB a su propio broker tiene su propia guía.

Una alianza bajo la licencia de otra empresa, a menudo llamada broker de marca blanca o marca gris, pone su marca frente a los clientes mientras una empresa con licencia sigue siendo la parte regulada. Es más rápido que una licencia propia, pero usted trabaja dentro de las condiciones del socio, y el acuerdo en sí puede requerir la aprobación del regulador. Pregunte a un abogado qué exige en cada país que piensa atender.

Tener su propio broker con licencia significa que usted tiene la licencia, firma los contratos con los clientes, define los precios y se queda con todos los ingresos del book. Es la ruta que más capital, tiempo y responsabilidad exige, y es la que cubre principalmente el resto de esta guía. La tecnología ya no tiene que desarrollarse: una plataforma de trading de marca blanca le da a una empresa con licencia su propia terminal y su propio CRM con su marca.

¿Qué instrumentos cotizará: solo pares de divisas, o también oro, petróleo, índices bursátiles, acciones y cripto como contratos por diferencia? ¿Qué apalancamiento, qué tipos de cuenta, qué monedas base y, sobre todo, qué países de clientes? Esas respuestas determinan la licencia que necesita, los proveedores de pago que lo aceptarán y los datos de mercado que debe licenciar. Si agrega CFD, una plataforma de CFD de marca blanca los cotiza junto a sus pares de divisas desde el primer día.

Los países de los clientes son lo que más importa. Muchos países restringen quién puede ofrecer productos apalancados a sus residentes, y algunos limitan el apalancamiento que se le puede dar a un cliente minorista. En el Reino Unido, por ejemplo, un cliente minorista debe aportar al menos un 3.33% de margen para abrir una posición en un par de divisas mayor, lo que limita el apalancamiento a 30 a 1. Un producto diseñado para un mercado puede ser invendible en el siguiente, así que ponga por escrito la lista de países objetivo y pida a un abogado que la revise.

Luego defina la estructura de cuentas. La mayoría de los brokers tienen una cuenta estándar, una cuenta pro con precios más ajustados, una cuenta cent para primeros depósitos pequeños y una cuenta demo para la parte alta del embudo. En una plataforma donde los tipos de cuenta, los spreads y el apalancamiento son configuraciones, puede cambiarlos después sin rehacer nada, así que tómelo como un punto de partida y no como un compromiso.

Al mismo tiempo, ponga por escrito el modelo de ingresos. Un broker de forex gana con el spread, con la comisión por lote en algunos tipos de cuenta, con los cargos de swap nocturno en posiciones mantenidas después del rollover diario y, si mantiene operaciones en su propio book, con el resultado neto de esas operaciones. Los pagos a introducing brokers, las comisiones de pago y los bonos salen de esos ingresos, y el plan de negocio que le pida su regulador querrá todo eso.

El trabajo es parecido en casi todas partes: constituir una empresa, nombrar directores y ejecutivos que superen la evaluación de idoneidad del regulador, redactar el plan de negocio y los manuales de cumplimiento, aportar el capital regulatorio, a menudo abrir una oficina local, y luego presentar la solicitud y responder las preguntas del regulador. La aprobación toma desde unas pocas semanas hasta buena parte de un año, según la jurisdicción.

Los fundadores comparan primero dos cifras: el capital, que debe quedarse en la empresa, y las tarifas del regulador, que se gastan. La tabla muestra ambas para seis opciones habituales, tomadas de los propios documentos de cada regulador. Nuestra comparación completa de jurisdicciones de licencia cubre diez, además de lo que Dominica y Antigua y Barbuda autorizan y no autorizan, con los cambios de tarifas y las advertencias, y hay guías por país para Dubái y los EAU, Labuan en Malasia, Kenia, Sudáfrica, Ghana, Egipto, Jordania, Indonesia, Filipinas, Vietnam, Tailandia y Nepal.

Verifique qué autoriza realmente una jurisdicción antes de pagarle a nadie. Algunos nombres que aparecen en listas en internet no son regímenes de licencias de forex en absoluto, y una licencia que los bancos y los proveedores de pago no aceptan vale poco. Pregunte a los proveedores de pago previstos qué jurisdicciones aceptan antes de registrarse en cualquier lugar, con la Prueba de Aceptación Bancaria.

Todo proveedor evalúa su riesgo antes de darlo de alta. Revisa su licencia, su jurisdicción, sus países objetivo y sus dueños, y muchos rechazan de plano a los brokers nuevos.

Por eso los pagos suelen ser el segundo frente de trabajo más largo y deberían empezar al mismo tiempo que la licencia. Cuente con que los proveedores retengan una reserva rotativa, una parte de lo que procesa que se guarda durante varios meses, y presupuéstela como dinero que no puede usar. Los depósitos en cripto amplían su alcance donde es difícil aceptar tarjetas, y vienen con sus propios controles contra el lavado de dinero.

En cuanto a la plataforma, usted decide qué dinero se mueve al instante y cuál espera a su equipo. Los depósitos con nuestro pago en línea se acreditan en cuanto se pagan, los demás métodos esperan aprobación, los retiros se procesan al instante o pasan por una cola de aprobación, y los retiros quedan bloqueados hasta que el cliente supera la verificación. Así es como se mueve el dinero en nuestro CRM, y cada aprobación queda registrada para que la vea un regulador o un proveedor de pagos.

Hay dos respuestas básicas. La empresa puede mantener la operación en su propio book como contraparte, quedándose con el spread y el resultado de cada operación y asumiendo el riesgo de mercado. O puede pasar la operación a un proveedor de liquidez y ganar un markup o una comisión mientras el proveedor asume el riesgo de mercado. La mayoría de los brokers maduros combinan ambas según reglas. Nuestra guía de los dos modelos de ejecución explica cómo gana dinero cada uno, cuánto cuesta y qué le exige.

A menudo, su licencia decide la cuestión por usted. Operar como principal suele requerir una categoría de licencia más alta y más capital que actuar como agente, por eso las cifras de la UE y del Reino Unido en la tabla de arriba son las de operar por cuenta propia. Algunas licencias, entre ellas la de money broking de Labuan, no lo permiten en absoluto.

Si pasa las operaciones, necesita una cuenta con un proveedor de liquidez: un banco o, mucho más a menudo para una empresa nueva, un proveedor prime of prime que agrupa liquidez bancaria y no bancaria para clientes más pequeños. Cuente con una debida diligencia sobre su empresa y su licencia, un depósito de margen en manos del proveedor y volúmenes o tarifas mínimos. El enlace de software entre una plataforma de trading y un proveedor suele llamarse bridge. Cómo elegir un proveedor de liquidez de forex reúne las preguntas que debe hacer y los costos.

También necesita precios. Los datos de mercado en tiempo real deben licenciarse para redistribuirlos a sus clientes, y son un costo continuo que los primeros presupuestos suelen omitir. En nuestra plataforma, los datos de mercado institucionales vienen integrados de serie, y los datos en tiempo real con licencia para producción son un complemento gestionado que se factura por separado.

En la plataforma Pelris, usted elige, cliente por cliente, si mantiene las operaciones internamente con su broker como contraparte o las cubre con su proveedor de liquidez, y puede cambiar cuando quiera. Traiga su propio proveedor, o le presentamos uno; el acuerdo es entre usted y el proveedor.

Muchos fundadores suponen que necesitan MetaTrader 4 o MetaTrader 5 porque sus traders lo conocen. Es una opción entre cuatro, y viene sin CRM.

Las preguntas que una presentación de ventas no responde son las útiles: si la base de datos es solo suya, qué no está incluido, cuál es el costo mensual completo para su tamaño y qué pasa con sus datos cuando se va. Las marcas blancas de MetaTrader y el software llave en mano se comparan en detalle en su propia página.

Pelris es software llave en mano para brokers en ese sentido. La terminal, la app móvil y el CRM para el equipo con su marca funcionan en su propio dominio y su propia base de datos, y el precio está publicado: una tarifa fija de US$1,250 al mes, sin costo de instalación y sin reparto de ingresos. Cuando la demo le convenza, su plataforma con su marca queda lista en una semana, y uno de nuestros lanzamientos más recientes pasó de los términos firmados a una plataforma con su marca lista para entregar en seis días.

Antes del lanzamiento necesita procedimientos de conocimiento del cliente (KYC) y de prevención del lavado de dinero (AML), un oficial de cumplimiento y un oficial de reporte de lavado de dinero designados, contratos con clientes, una advertencia de riesgo, una política de privacidad, un procedimiento de quejas y registros conservados durante el tiempo que exija su regulador.

La mayor parte es trabajo de redacción con su abogado y su asesor de cumplimiento. La parte de la plataforma es hacerlo cumplir: los clientes suben documentos de identidad, su equipo los revisa, los retiros quedan bloqueados hasta que se verifica al cliente y cada acción sensible del personal queda registrada en un log de auditoría con quién la hizo y cuándo. Si un regulador o un banco pregunta cómo se tomó una decisión, el registro debería responder sin depender de la memoria de nadie.

Decida pronto si su equipo revisará cada documento a mano o si también usará un servicio de verificación de identidad, que suma al presupuesto un costo por verificación. En cualquier caso, la decisión y quien revisó deben quedar en la ficha del cliente.

Muchos brokers pequeños se lanzan con menos de diez personas, compartiendo o subcontratando el resto. Si ya tiene un equipo de ventas, abrir un broker desde su call center explica cómo encaja un equipo de llamadas en el CRM.

Configure los roles antes de que llegue el primer lead. En nuestra plataforma, los roles de administrador, gerente, gerente de ventas, retención y ventas solo ven lo que su rol permite, los agentes solo ven su propia cartera y un cliente convertido pasa de ventas a retención automáticamente una vez aprobada la verificación y recibido el primer depósito. Cada llamada queda registrada en la ficha del cliente, así que un gerente puede ver lo que hizo cada agente hoy sin preguntar.

Planifique los canales antes del lanzamiento: búsqueda y contenido, búsqueda pagada y redes sociales, introducing brokers y afiliados, webinars y eventos, y referidos de sus propios clientes.

En muchos países, la publicidad pagada de servicios financieros necesita aprobación en las principales plataformas de anuncios, y esa revisión puede tardar semanas o ser rechazada. No arme un plan de lanzamiento que dependa de que los anuncios funcionen desde el primer día.

Los introducing brokers son el canal que las empresas nuevas más subestiman. Un socio local con seguidores puede traer clientes con depósito más rápido que cualquier campaña, con pago por lote o con una parte de los ingresos. Un módulo de IB multinivel registra quién refirió a quién y cuánto ha ganado cada socio, así que las comisiones se calculan en lugar de discutirse.

Registre el origen y la campaña de cada lead desde el primer clic. En un trimestre sabrá qué canales producen clientes con depósito y no solo registros, y podrá mover el presupuesto hacia ellos. Cuando los clientes ya operan, el copy trading y las cuentas PAMM les dan motivos para quedarse.

Pruebe un depósito con cada método, una transferencia a una cuenta de trading, una operación que toca su stop loss, una llamada de margen y un stop out, y un retiro de vuelta. Revise cada correo que recibe un cliente, el tamaño de contrato y el horario de trading de cada instrumento, y lo que puede ver cada rol del personal.

Luego abra a un grupo pequeño, a menudo contactos existentes y socios introducing brokers, antes de activar los canales pagados. Un problema detectado con veinte clientes es barato de corregir; el mismo problema con dos mil no lo es.

Desde la primera semana, vigile una lista corta de cifras: leads por origen, la proporción de leads que hacen un primer depósito, el costo de cada cliente con depósito, el depósito promedio, los retiros frente a los depósitos y cuántos clientes siguen operando después de 30 y 90 días.

La licencia y los pagos determinan la fecha de lanzamiento. La tecnología debería estar lista y esperándolos, no al revés.

Lo que sí se puede decir con precisión es cuáles son las partidas principales y cuáles son las cifras publicadas de algunas de ellas. Nuestro desglose de costos va partida por partida, con precios de software publicados para comparar.

Prevea financiar más de lo que pide la licencia. El capital regulatorio es un mínimo, los proveedores de pago retienen reservas y la mayoría de los brokers nuevos tardan varios meses en cubrir sus costos operativos, así que presupueste esos meses en efectivo antes del lanzamiento.

Fracasan por uno de los seis errores de abajo, y todos se pueden evitar con el orden de trabajo que propone esta guía.