Abrir un broker de forex en Indonesia

Abarca futuros, contratos por diferencia y otros contratos que designe el banco central, negociados en una bolsa de derivados PUVA, en el SPA o a través de un broker que dirige órdenes a una bolsa extranjera de la lista.

Dos licencias importan para un negocio de forex minorista. Un dealer de derivados PUVA (Pedagang Derivatif PUVA) opera por cuenta propia y no puede operar para clientes ni en su nombre; con la aprobación de Bank Indonesia puede agregar la operación de un SPA. Un broker de derivados PUVA (Pialang Derivatif PUVA) opera para sus clientes y puede agregar la participación en un SPA. Ambos deben ser PT indonesias miembros de la bolsa y de la cámara de compensación. Los ciudadanos y empresas extranjeros pueden tener como máximo el 49% del capital pagado, contado de forma directa e indirecta, al menos dos tercios de los comisarios y de los directores deben ser ciudadanos indonesios, y el capital no puede provenir de préstamos ni de financiamiento de ningún tipo.

El reglamento también fija los contratos. Un contrato de forex son 100,000 unidades de la moneda base, con una operación mínima de 1 lote para un contrato regular, 0.1 para un mini y 0.01 para un micro. Bank Indonesia enumera las monedas: las monedas principales solo pueden emparejarse entre sí, y las demás monedas solo con el dólar estadounidense. La liquidación debe respetar la obligación de usar la rupia en Indonesia. Un broker debe aplicar verificaciones de conocimiento del cliente, obtener la declaración escrita de cada cliente de que entiende los riesgos, enviar un estado de operaciones al menos una vez al mes y dar a los clientes 48 horas para impugnar una confirmación. No puede dar a los clientes crédito ni financiamiento para liquidar operaciones.

Las empresas que tenían aprobaciones de Bappebti y se registraron ante Bank Indonesia antes del 30 de mayo de 2025 se mantuvieron como empresas con licencia. Deben estar operando con sus cartas de licencia de Bank Indonesia a más tardar el 2 de noviembre de 2026 y tienen hasta el 1 de octubre de 2027 para cumplir el nuevo capital pagado, mientras que los contratos fuera de la lista del banco central pueden seguir hasta el 30 de septiembre de 2027. Un nuevo solicitante pasa primero por la aprobación en principio y después por la licencia comercial. Las cifras y la práctica cambian, así que confírmelas con Bank Indonesia y un asesor indonesio.

Indonesia asigna ese papel a una empresa distinta. En el SPA, el dealer que lo gestiona opera en nombre propio y sus usuarios son los brokers participantes, mientras que el broker recibe las órdenes de los clientes y las ejecuta a través de la plataforma de negociación que proporciona la infraestructura del mercado. La ley de futuros exige que el operador y el participante del SPA no estén afiliados, y el PADG agrega que el accionista controlador de una empresa PUVA no puede controlar otra. Un mismo grupo no puede simplemente tener ambas licencias y gestionar un único book.

Por eso, un solicitante indonesio debería preguntar a Bank Indonesia, a la bolsa y a su asesor cómo encajan la terminal y el back office propios de un broker dentro de la cadena del SPA antes de elegir cualquier plataforma. Los fundadores que quieren el modelo de una sola entidad suelen buscar una licencia fuera del país, y una licencia obtenida en otro lugar no les abre Indonesia: la sección siguiente muestra cómo tratan los reguladores las ofertas dirigidas a residentes de Indonesia.

El artículo 71 de la ley de comercio de futuros, modificada en 2011, establece de 5 a 10 años de prisión y una multa de Rp10 mil millones a Rp20 mil millones por operar como broker o en otras funciones sujetas a licencia sin una licencia comercial. Bappebti trabaja con el Ministerio de Comunicación y Asuntos Digitales para bloquear los sitios infractores, y su comunicado de prensa del 23 de mayo de 2025 informó de 225 dominios bloqueados entre enero y la segunda semana de mayo de 2025.

El mismo comunicado describe cómo llegan estas ofertas a la gente: contenido de trading en sitios web, redes sociales y apps de mensajería que luego presenta a un broker de futuros con sede en el extranjero para captar nuevos inversionistas. Bappebti también encontró esquemas de inversión disfrazados de trading de futuros que prometen grandes ganancias o un ingreso fijo. Remite al público a su verificación de legalidad en línea. Para un broker indonesio con licencia, eso es tanto una oportunidad como una advertencia, porque los clientes pueden confirmar su licencia antes de depositar.

En Android se instala en la pantalla de inicio con un solo toque, en iOS tras un breve paso guiado, y no interviene ninguna tienda de apps. La lista de instrumentos abarca forex, oro y plata, petróleo, índices bursátiles, cripto y acciones de EE. UU., y cada símbolo tiene su propio spread, tamaño de contrato y decimales, así que el forex puede usar las 100,000 unidades de moneda base que comparten los contratos de Bank Indonesia. Qué grupos le permite ofrecer una licencia indonesia sigue la división anterior: las divisas bajo Bank Indonesia, los índices y las acciones extranjeras bajo la OJK, y el oro y el petróleo bajo Bappebti.

El PADG no fija una cifra única de apalancamiento: la cámara de compensación y la bolsa fijan el margen del SPA según la volatilidad de los precios y la liquidez del mercado, lo revisan al menos una vez al año y lo informan a Bank Indonesia en un plazo de 5 días hábiles. El apalancamiento en la plataforma se fija por tipo de cuenta y por cuenta, así que las cuentas pueden seguir lo que exija el reglamento. El motor de margen sigue el capital y el margen libre en tiempo real, envía un aviso de llamada de margen y hace stop out de las cuentas automáticamente en los niveles que elija el broker, cerrando primero la posición con mayor pérdida. Una cuenta que aun así termine por debajo de cero puede ser devuelta a cero por un administrador en el CRM, y el asiento queda registrado.

Los leads llegan con su origen y se asignan a agentes, cada cliente tiene una sola ficha con sus cuentas, dinero, operaciones, documentos y llamadas, y cinco roles van de administrador a ventas, con cada agente limitado a su propia cartera. Las reglas de protección al consumidor de Bank Indonesia también exigen que cada oferta, resumen de producto y anuncio indique que la empresa tiene licencia de Bank Indonesia y está supervisada por este, así que esa línea debe estar en sus plantillas desde el principio.

El dinero se mueve como usted decida: los depósitos y retiros son instantáneos o quedan en espera de aprobación, verificados contra los datos bancarios y de pago que usted configure, y no se paga nada hasta que se hayan revisado los documentos de identidad del cliente. Las acciones sensibles del personal quedan en un registro de auditoría. Según la Ley 8 de 2010, las empresas de comercio de futuros sobre materias primas están entre los proveedores de servicios financieros que informan al PPATK de las operaciones sospechosas, las operaciones grandes en efectivo y las transferencias hacia o desde el país, y el PADG somete a los brokers de forex a las propias reglas contra el lavado de dinero de Bank Indonesia a partir del 1 de octubre de 2027. El precio de la plataforma es una sola tarifa mensual fija, un mes es gratis y no hay costo de instalación.