تأسيس شركة وساطة من فيتنام

ودخل حيز التنفيذ في 9 فبراير 2026، وألغى المرسوم رقم 88/2019/ND-CP مع مرسوم 2021 الذي عدّله، لذا فإن المقالات التي لا تزال تستشهد بالمرسوم 88 قديمة. وتفرض المادة 27(8) غرامة على فعلين تتراوح بين 200 مليون و250 مليون دونغ فيتنامي لكل منهما: مزاولة نشاط النقد الأجنبي دون ترخيص من الجهة المختصة، والتعامل في مشتقات النقد الأجنبي أو تقديمها بما يخالف القانون. وهذه المبالغ تخص الفرد. وتضاعف المادة 5(3)(a) كل غرامة على المنظمة، فتصبح من 400 مليون إلى 500 مليون دونغ فيتنامي.

والمخالفات الأخف تكلف أقل. فنقل العملات الأجنبية أو الدونغ الفيتنامي إلى خارج البلاد أو داخلها بما يخالف القانون يُعاقب عليه بغرامة من 30 مليون إلى 50 مليون دونغ فيتنامي للفرد بموجب المادة 27(4)(h)، ويجوز مصادرة الأموال. وتضيف المادة 43 من الأمر التنظيمي أن المخالفة، بحسب جسامتها، قد تؤدي أيضًا إلى المساءلة الجنائية. أما تحديد النص الذي تندرج تحته وقائع بعينها فهو سؤال لمحامٍ فيتنامي.

أما المشتقات المتداولة في البورصة فتخضع لقواعد الأوراق المالية بدلًا من ذلك. إذ يسمح المرسوم رقم 158/2020/ND-CP، بصيغته المعدّلة بالمرسوم رقم 306/2025/ND-CP اعتبارًا من 9 يناير 2026، لشركات الأوراق المالية وشركات إدارة الصناديق الحاصلة على شهادة من لجنة الأوراق المالية الحكومية دون غيرها بمزاولة أعمال المشتقات، ولا يجوز لمدير الصندوق سوى تقديم المشورة. وتحتاج شركة الأوراق المالية التي تتوسط في المشتقات إلى ترخيص كامل لأعمال الأوراق المالية ورأس مال تأسيسي وحقوق ملكية لا تقل عن 800 مليار دونغ فيتنامي. وما يُتداول هناك هو العقود الآجلة والخيارات على الأوراق المالية أو مؤشرات الأسهم أو الأصول الأخرى التي تحددها الحكومة، في البورصة، مع المقاصة عبر مؤسسة الإيداع والمقاصة للأوراق المالية في فيتنام. وهذا نشاط بورصة، بعيد كل البعد عن وسيط عبر الإنترنت يأخذ الطرف المقابل لأوامر عملائه.

والسبب هو الأمر التنظيمي: فأعمال النقد الأجنبي حكر على المؤسسات التي يوافق عليها بنك الدولة، وقد وصفت قيادة بنك الدولة منصات الفوركس العاملة في فيتنام بأنها مخالفة. وتعرض مقارنتنا بين الولايات القضائية للترخيص الخارجي الخيارات المعتادة.

وضخّ أموالك الخاصة في تلك الشركة مسألة تتعلق بالنقد الأجنبي أيضًا. فبموجب المادتين 13 و14 من الأمر التنظيمي، يجب على المقيم المسموح له بالاستثمار المباشر في الخارج أن يفتح حسابًا بالعملة الأجنبية لدى مؤسسة ائتمان مرخّصة، وأن يسجّل تحويل رأس المال عبره وفقًا لقواعد بنك الدولة، وبموجب المادة 15 يعود رأس المال والأرباح المحوَّلة إلى البلاد عبر حساب كهذا. اتفق مع مستشارك القانوني على الاستثمار الخارجي قبل أن تغادر أي أموال.

ويترتب على ذلك أمران عمليان. فكلتا قضيتي الشرطة الموصوفتين أدناه بدأتا بشركات غير مرخّصة في هانوي توظف فرق مبيعات لبيع تداول الفوركس والمشتقات، لذا حدّد مبكرًا أين يعمل فريق مبيعاتك ومن يتصل بهم. ووجّه أسئلتك إلى مزوّدي الدفع كتابيًا قبل أن تسجّل أي شيء؛ وتجد القائمة في دليلنا الذي يشرح لماذا تأتي أسئلة الدفع أولًا. ويُعد دليلنا لتكاليف الترخيص ورأس المال والتشغيل نقطة انطلاق للميزانية. هذه ليست استشارة قانونية. وللحصول عليها، كلّف محاميًا مؤهلًا في فيتنام.

في 10 ديسمبر 2024 وصفت شرطة هانوي شبكتين قامتا على بورصات فوركس دولية وهمية. في الأولى، أسست مجموعة شركات وهمية في هانوي ومدينة هو تشي منه ومقاطعات أخرى منذ 2021، وجنّدت نحو 1,000 موظف لبيع تداول الفوركس والمشتقات دون أن تكون مسجّلة لمزاولة أعمال الأوراق المالية أو الأعمال المالية، وأدارت خمسة مواقع إلكترونية باللغة الإنجليزية قُدِّمت على أنها بورصات دولية لكنها مرتبطة بحسابات بنكية تسيطر عليها المجموعة. وحددت الشرطة 2,661 ضحية في أنحاء البلاد، وضبطت أو جمّدت أصولًا تُقدَّر بأكثر من 5,200 مليار دونغ فيتنامي، ووجّهت الاتهام إلى 31 شخصًا. وفي الثانية، جعلت شركة واجهة لها ثلاثة مكاتب في هانوي موظفي المبيعات ينتحلون صفة خبراء في السوق ويدفعون العملاء إلى أوامر عالية المخاطر حتى عجزوا عن دفع المزيد؛ وخسر 22 ضحية أكثر من 30 مليار دونغ فيتنامي، ووُجّهت تهمة الاحتيال إلى 33 شخصًا.

والتحذيرات مستمرة. إذ يطلب إشعار صادر عن الوزارة في 2 مايو 2025 من الناس ألا يستثمروا إلا عبر بورصات رخّصتها جهات الإدارة الحكومية، وتتضمن قائمتها لـ 25 سيناريو للاحتيال عبر الإنترنت في 2026، المنشورة في 8 سبتمبر 2026، دعوات للاستثمار في الأوراق المالية والعملات الرقمية والفوركس مع وعود بأرباح مغرية. والرسالة للمؤسس واضحة: السلطات الفيتنامية ترى في بيع الفوركس دون ترخيص خطر احتيال، لذا ينبغي لشركة الوساطة التي يُخطَّط لها من فيتنام أن تحمل ترخيصها في البلدان التي يوجد فيها عملاؤها وأن تُظهره علنًا.

لا حاجة إلى متجر التطبيقات: يضيفها Android إلى الشاشة الرئيسية بلمسة واحدة، ويتطلب iOS خطوة قصيرة موجّهة. وتشمل قائمة الرموز أزواج العملات والذهب والفضة والنفط ومؤشرات الأسهم والعملات المشفرة والأسهم الأمريكية، ولكل رمز السبريد وحجم العقد وعدد الخانات العشرية الخاصة به.

تأتي سقوف الرافعة المالية وأدوات الحماية من الخسائر من الترخيص الذي تحمله في الخارج، لذا تُضبط المنصة بما يطابقه. وتُهيّأ الرافعة المالية حسب نوع الحساب وحسب الحساب. ويتابع محرك الهامش حقوق الملكية والهامش الحر لحظيًا، ويرسل تحذير نداء الهامش، ويغلق الحسابات تلقائيًا (Stop Out) عند المستويات التي تختارها، بدءًا بالمركز الأكثر خسارة. والحساب الذي يُغلق رغم ذلك على عجز يمكن للمسؤول إعادته إلى الصفر في نظام CRM، ويبقى هذا التعديل مسجّلًا. وفي كل صفقة للعميل تكون شركة الوساطة الخاصة بك هي الطرف المقابل، سواء أبقيتها داخليًا أو غطيتها لدى مزوّد السيولة حسب اختيارك. Pelris ليست مزوّد سيولة ولا تحتفظ بأموال العملاء أبدًا.

يدخل العملاء المحتملون إلى مسار يحفظ مصدر كل منهم وإسناده، ولكل عميل سجل واحد يضم الحسابات والأموال والصفقات والمستندات والمكالمات، وتمتد الأدوار الخمسة من المسؤول وصولًا إلى المبيعات، فلا يرى كل موظف إلا عملاءه.

تُراجَع وثائق الهوية في نظام CRM قبل صرف أي سحب، وهناك أيضًا يطبّق موظفو الامتثال لديك قاعدة الإقامة الواردة في شروط عملائك. وتتم الإيداعات والسحوبات فورًا أو بعد الموافقة، حسب قرارك، وفق البيانات البنكية وبيانات الدفع التي تحددها، وتُسجَّل إجراءات الموظفين الحساسة في سجل تدقيق. وتسعير المنصة ونظام CRM رسوم شهرية ثابتة واحدة، دون رسوم إعداد ومع شهر مجاني.