從尼泊爾創辦經紀商

《限制海外投資法》（2021年），即尼泊爾曆2021年第11號法令，根據第1(2)條適用於每一位尼泊爾公民（不論其居於世界何處），以及在尼泊爾成立的組織機構。第2條把投資定義為涵蓋股份、股票、債券及單位等外國證券、外國公司的合夥權益、外國銀行賬戶、海外房屋或土地，以及政府未有在《尼泊爾憲報》刊登通告予以豁免的任何其他以現金或實物進行的海外投資。

第3(1)條繼而規定不得進行任何形式的海外投資，而第3(2)條則容許政府在憲報刊登通告給予豁免，並訂明豁免的類型、限額、期限及條件。根據第4條，違者可按投資金額處以罰款、最高六個月監禁，或兩者兼施。

對創辦人而言，這比任何事情都更優先。在其他國家註冊的經紀公司的股份屬於外國證券，而該法令同時適用於居於海外及國內的尼泊爾公民。NRB 的常見問題解答把購買外國證券、取得外國公司擁有權及開立外國銀行賬戶列為該法令禁止的事項，並解釋尼泊爾的經常賬可完全兌換，但資本賬則否。在把司法管轄區列入候選名單之前，請先與律師確定誰可擁有該離岸公司，以及以甚麼資金擁有。

根據《商品交易市場法》（尼泊爾曆2074年，即2017年）第3條，任何人未持牌均不得經營商品交易市場或相關業務，而發出該牌照的機構為尼泊爾證券委員會。

SEBON 在2023年1月29日發出的通告中表示，尚未發牌予任何人經營商品交易市場或相關業務。其於2022年9月就成立交易所公司徵求申請，但因最高法院的臨時命令而暫停。該委員會表示，得悉部分公司仍在買賣商品，並指無牌經營這類業務屬違法，將會採取行動，同時呼籲投資者不要透過無牌交易所或交易商進行交易。

即使這條途徑開放，那也是受 SEBON 監管的交易所業務，與作為客戶交易對手方的離岸經紀商截然不同。依賴此資料前，請先查核 SEBON 的最新立場。

2021年9月9日根據《外匯（管理）法》發出的通告指出，在尼泊爾進行任何形式的加密貨幣交易、使用及挖礦均屬違法，而引誘他人參與的人士可能詐騙公眾，將被依法懲處。

2023年4月3日的通告更進一步。通告回顧了自2017年起的早前通告，指出加密貨幣（包括穩定幣）、非同質化代幣、數碼資產及去中心化金融在尼泊爾不獲法律認可，並非法定貨幣，且會導致海外投資，因此根據兩部法令，相關交易均屬違法。通告的對象包括居於尼泊爾的個人及公司、每一位居於尼泊爾境外的尼泊爾公民，以及在尼泊爾註冊公司的海外分行及代理機構，並把洗錢、詐騙、逃稅及資本外流列為風險。

上文所述 SEBON 於2023年1月就無牌商品買賣發出的警告，是市場監管機構對同一情況的取態。對創辦人的實際啟示是：以尼泊爾客戶資金為核心的經紀商，會觸及這些已公開的通告，因此請從一開始便與律師一同規劃客戶群。

對尼泊爾公民而言，1964年法令下的擁有權問題須最先處理；而基於第9C條，任何依賴資金從尼泊爾轉移至離岸公司或客戶賬戶的計劃，都需要律師的書面答覆。

在我們的平台上，無論經紀商在內部承接交易還是交由其流動性提供者對沖，經紀商都是每筆客戶交易的交易對手，因此請尋找允許以主事人身份進行交易的牌照。Pelris 不是流動性提供者，亦從不持有客戶資金。

在註冊任何公司之前，請先逐一處理應首先解決的支付問題，並使用我們的牌照、資本及營運成本指南估算預算。我們的離岸經紀商發牌地比較可作為擬定候選名單的起點，但並非推薦。

交易品種清單涵蓋外匯、黃金及白銀、石油、股票指數、加密貨幣及美股，每種交易產品都有各自的點差、合約大小及小數位數。由於 NRB 的加密貨幣通告亦適用於居於海外的尼泊爾公民，請向律師查詢應上架哪些交易產品，以及向哪些客戶提供。

槓桿、保證金及負結餘規則將取決於您的離岸監管機構，而非尼泊爾，因此平台把這些設定交由您決定。槓桿可按賬戶類型及按賬戶設定。保證金引擎會實時追蹤淨值及可用保證金，在觸及追加保證金水平時發出警告，並在您選定的水平自動強制平倉，先平虧損最大的持倉。如賬戶最終仍低於零，管理員可在 CRM 中將其重設為零，而該項調整會記錄在案。

潛在客戶進入管道時會附有來源及獲分配的專員，每位客戶都有一份統一記錄，涵蓋賬戶、資金、交易、文件及通話。系統設有由管理員至銷售人員的五種角色，每位專員只能看到自己名下的客戶。

對在尼泊爾工作的創辦人而言，合規方面最為重要。任何出金支付前，身份證明文件都會在 CRM 中審核，這正是您的團隊按條款核查每位客戶居住地的適當時機。入金及出金可即時處理或經審批後處理，並以您配置的銀行及支付資料核對，而這些資料應是您的牌照及銀行已批准的資料。員工的敏感操作會寫入審計追蹤記錄。無設置費，只收取價目表所列的一筆固定月費，並可免費使用一個月。