شرق أفريقيا
تأسيس شركة وساطة فوركس في كينيا
لدى كينيا ترخيص مكتوب خصيصًا لوسطاء الفوركس عبر الإنترنت. إذ ترخّص هيئة أسواق المال ثلاثة أنواع من الشركات بموجب لوائحها لعام 2017 الخاصة بالفوركس عبر الإنترنت: الوسطاء المتعاملون، والوسطاء غير المتعاملين، ومديرو الأموال. تقرأ هذه الصفحة تلك اللوائح، وتعديلات 2023، وإرشادات هيئة CMA نفسها من منظور المؤسس، ثم تتناول المنصة والمكتب الخلفي اللذين تديرهما بعد الحصول على الترخيص.
تراخيص الفوركس عبر الإنترنت في كينيامن مصادر هذا الدليل
- CMAالوسيط المتعامل، رأس المال المدفوع50 مليون شلن كيني
- CMAالوسيط غير المتعامل، رأس المال المدفوع30 مليون شلن كيني
- CMAمدير الأموال، رأس المال المدفوع10 ملايين شلن كيني
- CMAالرافعة المالية للعملاءحتى 400 ضعف الإيداع
الأرقام والصفوف مأخوذة من مصادر هذا الدليل نفسه. بيانات سوق تجريبية وعملاء تجريبيون وعلامات تجارية تجريبية. تشير «Your Brand» إلى اسمك وشعارك.
تراخيص هيئة CMA الثلاثة للفوركس عبر الإنترنت
تُرخّص هيئة أسواق المال أعمال وساطة الفوركس عبر الإنترنت في كينيا بموجب لوائح أسواق رأس المال (تداول النقد الأجنبي عبر الإنترنت) لعام 2017، الإشعار القانوني رقم 226 لسنة 2017. وتجعل اللائحة 3 العمل كوسيط متعامل في النقد الأجنبي عبر الإنترنت، أو وسيط غير متعامل في النقد الأجنبي عبر الإنترنت، أو مدير أموال، دون ترخيص من هيئة CMA مخالفةً يعاقب عليها القانون، ويجب أن يكون كل متقدم بطلب شركة مؤسسة في كينيا ومحدودة بالأسهم.
تؤدي التراخيص الثلاثة وظائف مختلفة. فالوسيط المتعامل يتداول بصفة الأصيل وصانع السوق. والوسيط غير المتعامل يعمل كحلقة وصل بين السوق وعملائه مقابل عمولة أو هامش إضافي على السبريد، ولا يصنع السوق. ومدير الأموال يدير محافظ الفوركس للعملاء مقابل رسوم تستند إلى الأصول التي يديرها، ويعمل عبر وسيط مرخّص من هيئة CMA بموجب اتفاقية مكتوبة، ولا يجوز له تلقي أموال العملاء.
اقرأ المزيدعرض أقل: تراخيص هيئة CMA الثلاثة للفوركس عبر الإنترنت
وتحدد اللوائح أيضًا من يدير الشركة وكيف تُحفظ أموال العملاء. إذ يحتاج الرئيس التنفيذي إلى خبرة لا تقل عن خمس سنوات في الفوركس، ويحتاج الوسيط المتعامل أيضًا إلى رئيس للتداول بخبرة لا تقل عن ثلاث سنوات وشهادة ACI-FMA أو ما يعادلها. وتُودَع أموال العملاء في حساب منفصل لدى بنك مرخّص بموجب قانون البنوك، وتُطابَق يوميًا، ولا يجوز أبدًا استخدامها للهامش أو التحوط أو كأصول للشركة. والرافعة المالية محددة بسقف 400 ضعف إيداع العميل، ويجوز لهيئة CMA تعديله بتعميم، ولا يجوز للوسطاء تقديم أزواج عملات تتضمن الشلن الكيني أو الخيارات الثنائية.
وجاء تعديلان في 2023. فقد أضاف الإشعار القانوني رقم 160 لسنة 2023 رسومًا سنوية بنسبة 3% من إجمالي إيرادات التداول على الوسطاء المتعاملين وغير المتعاملين، إلى جانب الرسوم السنوية الثابتة التي حددتها لوائح 2017 من قبل. ويُلزم تعميم هيئة CMA رقم 03/2023 الصادر في 21 سبتمبر 2023 الوسطاءَ بتوفير الحماية من الرصيد السالب والحماية بالإغلاق التلقائي عند مستوى الهامش (Stop Out) للعملاء، وبالإبلاغ عن نسبة خسائر العملاء كل ربع سنة، وبالحصول على عدم ممانعة هيئة CMA قبل إطلاق فئة جديدة من منتجات عقود الفروقات. والأرقام والممارسات تتغير، لذا تأكد منها لدى هيئة CMA ومستشار كيني. هذه ليست استشارة قانونية.
| المتطلب | الوسيط المتعامل | الوسيط غير المتعامل | مدير الأموال |
|---|---|---|---|
| ما يقوم به | يتداول بصفة الأصيل وصانع السوق | يربط العملاء بالسوق مقابل عمولة أو هامش إضافي على السبريد، دون صناعة السوق | يدير محافظ العملاء عبر وسيط مرخّص من هيئة CMA، ولا يحتفظ بأموال العملاء |
| الحد الأدنى لرأس المال المدفوع | 50 مليون شلن كيني | 30 مليون شلن كيني | 10 ملايين شلن كيني |
| رأس المال السائل، في جميع الأوقات | 30 مليون شلن كيني أو 8% من إجمالي الالتزامات، أيهما أعلى | 30 مليون شلن كيني أو 8% من إجمالي الالتزامات، أيهما أعلى | 5 ملايين شلن كيني أو 8% من إجمالي الالتزامات، أيهما أعلى |
| الرسوم السنوية الثابتة | 250,000 شلن كيني | 100,000 شلن كيني | 100,000 شلن كيني |
| رسوم الإيرادات، منذ 2023 | 3% من إجمالي إيرادات التداول | 3% من إجمالي إيرادات التداول | لا توجد |
| الرافعة المالية للعملاء | حتى 400 ضعف الإيداع | حتى 400 ضعف الإيداع | محددة للوسطاء فقط |
| في سجل هيئة CMA، 16 أكتوبر 2026 | شركتان (2) | 14 شركة | 3 شركات |
المصادر (7)
- هيئة أسواق المال، لوائح أسواق رأس المال (تداول النقد الأجنبي عبر الإنترنت) لعام 2017، الإشعار القانوني رقم 226 لسنة 2017
- Kenya Law، لوائح أسواق رأس المال (تداول النقد الأجنبي عبر الإنترنت) لعام 2017، بصيغتها الموحدة حتى 6 أكتوبر 2023
- هيئة أسواق المال، لوائح أسواق رأس المال (تداول النقد الأجنبي عبر الإنترنت) (تعديل) لعام 2023، الإشعار القانوني رقم 160 لسنة 2023
- هيئة أسواق المال، التعميم رقم 03/2023، إرشادات لجميع الوسطاء المتعاملين وغير المتعاملين في النقد الأجنبي عبر الإنترنت (21 سبتمبر 2023)
- هيئة أسواق المال، سجل الوسطاء غير المتعاملين المرخّصين في النقد الأجنبي عبر الإنترنت (تم التحقق في 16 أكتوبر 2026)
- هيئة أسواق المال، سجل الوسطاء المتعاملين المرخّصين في النقد الأجنبي عبر الإنترنت (تم التحقق في 16 أكتوبر 2026)
- هيئة أسواق المال، سجل مديري أموال الفوركس المرخّصين عبر الإنترنت (تم التحقق في 16 أكتوبر 2026)
من يملك ماذارسم توضيحي
- الترخيص
- العلاقة مع العميل
- أموال العملاء
- حسابات التداول
رسم توضيحي.
على منصتك
دور المنصة في هذا المسار
بيئة تشغيل واحدة بعلامتك التجارية ونطاقك وقاعدة بياناتك: منصة التداول التي يتداول عليها عملاؤك، ونظام CRM الذي يديره فريقك.
بيانات سوق تجريبية وعملاء تجريبيون. تشير «Your Brand» إلى اسمك وشعارك.
أي ترخيص يناسب المنصة
على منصتنا تكون شركة الوساطة هي الطرف المقابل في كل صفقة للعميل، سواء أبقت الصفقة داخليًا أو غطّتها لدى مزوّد السيولة الخاص بها.
اقرأ المزيدعرض أقل: أي ترخيص يناسب المنصة
وبالمصطلحات الكينية، هذا هو نشاط الوسيط المتعامل: التداول بصفة الأصيل وصانع السوق. أما الوسيط غير المتعامل فلا يصنع السوق، لذا ينبغي أن يسألنا ويسأل هيئة CMA عن كيفية التعامل مع أوامره قبل أن يختار أي منصة، ومدير الأموال يعمل عبر ترخيص شركة أخرى ولا يحتفظ بأموال عملاء خاصة به.
والطلب نفسه يسأل عن المنصة مبكرًا. إذ تشترط اللائحة 4(2) تقديم خطاب من منصة معترف بها لتداول النقد الأجنبي عبر الإنترنت تفيد فيه بأنها ستقبل مقدم الطلب بعد ترخيصه، واتفاقيات مستوى الخدمة مع مزوّدي خدمات الفوركس الآخرين عبر الإنترنت حيثما تنطبق. احسم مسألة التقنية قبل تقديم الطلب، لا بعد وصول الترخيص.
تحذيرات من الفوركس غير المرخّص في كينيا
حذّرت الجهات التنظيمية الكينية الجمهور من شركات الفوركس غير المرخّصة أكثر من مرة.
اقرأ المزيدعرض أقل: تحذيرات من الفوركس غير المرخّص في كينيا
فقد حذّر إشعار البنك المركزي الكيني الصادر في 16 أغسطس 2019 من متعاملي النقد الأجنبي غير المرخّصين عبر الإنترنت، وينص الإشعار المشترك الصادر في 25 أغسطس 2020 عن هيئة CMA والبنك المركزي وجهات تنظيمية أخرى على أن هيئة CMA ترخّص أعمال وساطة الفوركس وتداوله عبر الإنترنت وتنظّمها، بينما يرخّص البنك المركزي متعاملي النقد الأجنبي وجانب الشلن الكيني من تداول الفوركس عبر الإنترنت.
وبالنسبة للوسيط الجديد، يُعد هذا التاريخ ميزة تسويقية بقدر ما هو خطر. إذ تنشر هيئة CMA سجل الشركات المرخّصة لديها، فيستطيع الوسيط المرخّص توجيه العملاء إلى قيده الخاص منذ المحادثة الأولى.
المنصة التي يتداول عليها عملاؤك في كينيا
تعمل منصة التداول على الهاتف كما تعمل على الكمبيوتر المكتبي تمامًا.
بيانات سوق تجريبية وعملاء تجريبيون.
اقرأ المزيدعرض أقل: المنصة التي يتداول عليها عملاؤك في كينيا
تُثبَّت على الشاشة الرئيسية في Android بلمسة واحدة وفي iOS بخطوة قصيرة موجّهة، وتُحدِّث نفسها دون متجر تطبيقات. ويتداول العملاء الفوركس والذهب والفضة والنفط ومؤشرات الأسهم والعملات المشفرة والأسهم الأمريكية، ولكل منها تسعيره بالسبريد وحجم العقد وعدد الخانات العشرية الخاصة به.
وهنا تلتقي قواعد التعميم رقم 03/2023 بالمنصة. إذ يعرض محرك الهامش حقوق الملكية والهامش الحر لحظيًا، وينبّه عند نداء الهامش، ويغلق المراكز تلقائيًا (Stop Out) عند المستويات التي تحددها، مبتدئًا بالمركز الأكبر خسارة. وإذا انتهى الحساب رغم ذلك تحت الصفر، يعيده المسؤول إلى الصفر في نظام CRM ويبقى الشطب مسجّلًا. وتُضبط الرافعة المالية حسب نوع الحساب وحسب الحساب، فتُبقي كل عميل ضمن سقف هيئة CMA.
نظام CRM خلف مكتب تداول في كينيا
يعمل موظفوك في نظام CRM متكامل تحت علامتك التجارية: مسار للعملاء المحتملين مع مصادرهم وإسنادهم، وسجل واحد لكل عميل يضم الحسابات والأموال والصفقات والمستندات والمكالمات، وخمسة أدوار من المسؤول إلى المبيعات، فلا يرى كل موظف إلا عملاءه.
مراجعة KYC
بيانات تجريبية وعملاء تجريبيون.
اقرأ المزيدعرض أقل: نظام CRM خلف مكتب تداول في كينيا
تكون الإيداعات والسحوبات فورية أو بموافقة، حسب اختيارك، وفق البيانات البنكية وبيانات الدفع التي تحددها، وتُراجَع وثائق الهوية في نظام CRM قبل صرف أي سحب. ويُسجَّل كل إجراء حساس يقوم به الموظفون في سجل تدقيق مع اسم منفّذه ووقته. وتسعيرنا رسوم شهرية ثابتة دون رسوم إعداد، مع شهر مجاني.
هل تداول الفوركس قانوني في كينيا؟
نعم، عبر شركة مرخّصة من هيئة أسواق المال. ويُعد العمل كوسيط فوركس عبر الإنترنت أو كمدير أموال دون ترخيص من هيئة CMA مخالفة بموجب اللائحة 3 من لوائح 2017، وتنشر هيئة CMA سجلًا بالشركات التي رخّصتها.
كم يحتاج وسيط الفوركس من رأس المال في كينيا؟
رأس مال مدفوع قدره 50 مليون شلن كيني للوسيط المتعامل، و30 مليون شلن للوسيط غير المتعامل، و10 ملايين شلن لمدير الأموال. ويجب على الوسطاء أيضًا الاحتفاظ في جميع الأوقات برأس مال سائل قدره 30 مليون شلن أو 8% من إجمالي الالتزامات، أيهما أعلى (5 ملايين شلن أو 8% لمدير الأموال).
ما الرافعة المالية التي يمكن لوسيط فوركس كيني تقديمها؟
حتى 400 ضعف إيداع العميل بموجب اللائحة 19، وهو حد يجوز لهيئة CMA تعديله بتعميم. ومنذ التعميم رقم 03/2023، يجب على الوسطاء أيضًا أن يوفروا للعملاء الحماية من الرصيد السالب والحماية بالإغلاق التلقائي عند مستوى الهامش (Stop Out).
ما الرسوم التي تفرضها هيئة CMA على وسيط الفوركس؟
رسوم سنوية ثابتة قدرها 250,000 شلن كيني للوسيط المتعامل و100,000 شلن للوسيط غير المتعامل أو مدير الأموال، ومنذ 2023 رسوم سنوية بنسبة 3% من إجمالي إيرادات التداول لكلا نوعي الوسطاء. وتظهر رسوم الطلب بقيمة 2,500 شلن في أحد الجداول و10,000 شلن في جدول آخر، لذا تأكد منها لدى هيئة CMA.
أي ترخيص كيني يناسب منصتكم؟
ترخيص الوسيط المتعامل. فعلى منصتنا تكون شركة الوساطة الخاصة بك الطرف المقابل في كل صفقة للعميل، سواء أبقيتها داخليًا أو غطيتها لدى مزوّد السيولة، وهذا تعامل بصفة الأصيل. وينبغي للوسيط غير المتعامل أن يسألنا ويسأل هيئة CMA أولًا.
هل يمكن لشركة أجنبية حيازة ترخيص فوركس من هيئة CMA؟
يُمنح الترخيص لشركة محدودة بالأسهم مؤسسة في كينيا، لذا تتقدم المجموعة التي يقع مقرها في مكان آخر بطلبها عبر شركة كينية. أما أسئلة الملكية والتوظيف ورأس المال فيُجيب عنها مستشار كيني.
هل تساعدون في طلب الترخيص لدى هيئة CMA؟
لا. نحن نبني برمجيات الوساطة. ينبغي التعامل مع الترخيص بالاستعانة بمحامين ومستشارين كينيين، ونعمل جنبًا إلى جنب مع من تعيّنه.
جهّز المنصة بينما تراجع هيئة CMA طلبك
احجز عرضًا توضيحيًا وشاهد منصة التداول ونظام CRM تحت علامتك التجارية، ليُحسم جانب المنصة من طلبك مبكرًا.