تأسيس شركة وساطة من تايلاند

فليست لديه سياسة لترخيص أعمال الفوركس، لذا فإن تقديم تداول الفوركس، أو خدمة تستقبل الأموال أو ترسلها لتسوية صفقات الفوركس، داخل تايلاند أو خارجها، يخالف قانون الرقابة على الصرف. والشركة التايلاندية التي تعمل وكيلًا لوسيط أجنبي وتدفع الأموال أو تحصّلها لعملائه تزاول نشاط مدفوعات أجنبية يتطلب ترخيصًا، وليست لدى البنك سياسة لمنح ترخيص لهذا الغرض.

وللتسويق مخاطره الخاصة. فبحسب الصفحة نفسها، يندرج الإعلان عن تداول العملات الأجنبية أو دعوة الجمهور إليه لتحقيق أرباح من أسعار الصرف ضمن قانون عام 1984 بشأن الاقتراض الذي ينطوي على الاحتيال على الجمهور، وعقوبته السجن من 5 إلى 10 سنوات، وغرامة من 500,000 إلى 1,000,000 بات تايلاندي، وما يصل إلى 10,000 بات تايلاندي إضافية عن كل يوم. كما يشمل مرسوم المخططات الهرمية جمع أموال الناس لتداول الفوركس نيابةً عنهم، بل إن دورات التداول نفسها قد تندرج تحت قانون الاحتيال عندما ترقى إلى استدراج الجمهور.

ويُعامَل المتداول الفرد بشكل مختلف. إذ يقول البنك إن المقيم التايلاندي يجوز له فتح حساب لدى وسيط أجنبي بصفة شخصية، مع تحويل الأموال عبر بنك تجاري تايلاندي في حدود 5 ملايين دولار أمريكي سنويًا، في فئات أصول تشمل عقود المشتقات. وتحدد قواعده للرقابة على الصرف الحد نفسه لكل شخص في كل سنة تقويمية لتحويلات المحافظ التي لا تمر عبر وكيل محلي، وتشترط التسجيل على موقع البنك الإلكتروني، وتطلب موافقة البنك المسبقة على المدفوعات المتعلقة بالمشتقات المرتبطة بأسعار صرف تشمل البات. ولا شيء من ذلك يتيح لأي نشاط تجاري في تايلاند تسويق الفوركس لذلك العميل أو التعامل مع أمواله، وهو ما تستبعده الإجابات أعلاه.

وأكد مجددًا أن صفقات العملات الأجنبية يجب أن تُبرم مع جهات رخّصها وزير المالية، وأنه لم يُرخَّص قط لأي جهة غير البنوك التجارية أو شركات الأوراق المالية بشراء العملات الأجنبية أو بيعها أو صرفها لأغراض الاستثمار.

بيان هيئة SEC الصادر في 18 سبتمبر 2024 موجّه إلى شركات الأوراق المالية والمشتقات الأجنبية التي تخدم مستثمرين في تايلاند دون ترخيص تايلاندي. ويعدّد السلوكيات التي قد تعدّها الهيئة مزاولةً لنشاط دون ترخيص، ومنها موقع إلكتروني أو تطبيق يتيح الوصول باللغة التايلاندية، والدفع بالبات التايلاندي، والندوات والعروض الترويجية الموجهة إلى المستثمرين التايلانديين، وقنوات الخدمة المشتركة مع شركة تابعة تايلاندية. وبالنسبة لنشاط المشتقات يحدد العقوبة بالسجن مدة تصل إلى ثلاث سنوات أو بغرامة تصل إلى 300,000 بات تايلاندي، أو كلتيهما، إضافةً إلى ما يصل إلى 10,000 بات تايلاندي يوميًا، ويقول إن كل من يساعد شركة غير مرخّصة يواجه ثلثي تلك العقوبة بموجب القانون الجنائي.

وتُدرج هيئة SEC أيضًا الشركات التي لا تخضع لإشرافها في صفحة Investor Alert وفي تطبيق SEC Check First التابع لها. وينبغي للوسيط المرخّص في بلد آخر أن يتوقع أن يبحث العملاء والشركاء التايلانديون هناك أولًا.

تُدرج بورصة تايلاند للعقود الآجلة عقودًا آجلة على USD/THB و EUR/THB و JPY/THB وسعري صرف متقاطعين، هما EUR/USD و USD/JPY. وتُسوّى العقود الخمسة جميعها نقدًا مقابل سعر مرجعي يُنشر في الساعة 11:00 بتوقيت بانكوك في آخر يوم تداول، ولكل منها حد يومي للسعر وحد للمراكز: فعقد EUR/USD مثلًا يستخدم مضاعفًا قدره 30,000 ويحدد سقف صافي المركز بـ 50,000 عقد.

يصل العملاء إلى البورصة عبر وسيط مشتقات يحتاج إلى ترخيص من هيئة SEC بموجب المادة 16، ويجب عليه فصل أصول العملاء عن أصوله بموجب المادة 33. ويقول بيان هيئة SEC لعام 2024 إن مقدم الطلب يؤسس أولًا شركة في تايلاند برأس مال مدفوع وأشخاص مؤهلين وأنظمة عاملة، وإن مجلس هيئة SEC هو من يقرر تراخيص المشتقات، وإن الهيئة تفحص الأنظمة قبل أن تبدأ الشركة عملها. ويمكن للمجموعة التي زاولت أعمال الأوراق المالية أو المشتقات في الخارج لمدة خمس سنوات متتالية على الأقل، تحت جهة تنظيمية عضو في IOSCO وموقّعة من الفئة A على مذكرتها متعددة الأطراف، أن تطلب مراجعة أسرع. وهذه وساطة بورصة تمرر الأوامر إلى TFEX، وهو نشاط مختلف عن وسيط يأخذ الطرف المقابل في صفقات عملائه.

وفي ضوء إجابات بنك تايلاند وقائمة هيئة SEC لما يُعد وصولًا إلى المستثمرين التايلانديين، فإن الخطة الحذرة تستثني المقيمين في تايلاند من شروط العملاء، وتُبقي التسويق باللغة التايلاندية والمدفوعات بالبات والندوات المحلية خارج الإطلاق. ويقارن عرضنا العام لـخيارات الترخيص خارج البلاد الخيارات المعتادة.

وتمويل تلك الشركة مسألة رقابة على الصرف أيضًا. إذ تسمح قواعد بنك تايلاند للشركة أو الفرد التايلاندي بالاستثمار دون حد أقصى في نشاط تجاري خارجي يملك فيه 10% على الأقل من الأسهم، مع تحويل الأموال عادةً بالعملة الأجنبية. وفي الاتجاه المعاكس، يجب على كل من يتلقى 1 مليون دولار أمريكي أو أكثر من الخارج أن يُدخلها إلى تايلاند ويبيعها لبنك مرخّص أو يودعها في حساب بالعملة الأجنبية خلال 360 يومًا. احسم المسألتين مع مستشار قانوني تايلاندي قبل تحريك الأموال، واستعن بدليلنا لـتكلفة تأسيس شركة وساطة في وضع الميزانية. هذه ليست استشارة قانونية.

على منصتنا تكون شركة الوساطة الطرف المقابل في كل صفقة للعميل، سواء أبقت الصفقة داخليًا أو غطتها لدى مزوّد السيولة. أما Pelris فليست مزوّد سيولة ولا تحتفظ بأموال العملاء أبدًا، لذا فإن الترخيص والحسابات البنكية ومزوّدي الدفع كلها لدى شركتك الخارجية.

على Android تُضاف إلى الشاشة الرئيسية بلمسة واحدة، ويتبع مستخدمو iPhone خطوة قصيرة موجّهة، دون أي متجر تطبيقات في المنتصف. وتضم الفوركس والذهب والفضة والنفط ومؤشرات الأسهم والعملات المشفرة والأسهم الأمريكية، ولكل أداة السبريد وحجم العقد وعدد الخانات العشرية الخاصة بها.

ولأن تايلاند لا تقدم ترخيص فوركس يمكن اتباعه، فإن حدود الرافعة المالية وقواعد الخسارة التي يحصل عليها عملاؤك تأتي من الجهة التنظيمية التي ترخّصك. وتُضبط الرافعة المالية حسب نوع الحساب وحسب الحساب. ويتابع محرك الهامش حقوق الملكية والهامش الحر لحظيًا، ويرسل تحذير نداء الهامش، ويغلق الحسابات تلقائيًا (Stop Out) عند المستويات التي تحددها شركة الوساطة، مبتدئًا بالمركز الأكبر خسارة. وإذا انتهى الحساب رغم ذلك تحت الصفر، يمكن للمسؤول إعادته إلى الصفر في نظام CRM، ويبقى هذا الشطب مسجّلًا.

تتم الإيداعات والسحوبات فورًا أو عبر الموافقة، وفق البيانات البنكية وبيانات الدفع التي تحددها شركة الوساطة بنفسها، فتكون القنوات التي يراها العملاء هي تلك التي يدعمها ترخيصك وبنوكك. وتُراجَع وثائق الهوية قبل صرف أي سحب، وتُسجَّل إجراءات الموظفين الحساسة في سجل تدقيق.

يعمل فريق مبيعاتك تحت علامتك التجارية: مسار للعملاء المحتملين يسجّل مصدر كل عميل محتمل والموظف المسنَد إليه، وسجل واحد لكل عميل يضم الحسابات والأموال والصفقات والمستندات والمكالمات، وخمسة أدوار من المسؤول وصولًا إلى المبيعات، مع اقتصار كل موظف على عملائه. كما تساعد مصادر العملاء المحتملين فريق الامتثال على التأكد من أن أي حملة لا تصل إلى أشخاص تستثنيهم شروطك. ولمعرفة التكلفة، اطّلع على تكلفة كل خطة: رسوم شهرية ثابتة واحدة، دون رسوم إعداد، مع شهر مجاني.