الاستراتيجيات المُدارة
PAMM و MAM ونسخ الصفقات
كثيرًا ما يُخلط بين هذه المصطلحات الثلاثة. فكل منها يصف علاقة مختلفة بين المدير والعميل، ولها آلياتها والتزاماتها الخاصة. وتشرح هذه الصفحة الفرق بينها وما تحتاجه شركة الوساطة قبل تقديم أي منها.
- عميل تجريبي Aحقوق الملكية $25,000.00، 50%0.50 لوت
- عميل تجريبي Bحقوق الملكية $15,000.00، 30%0.30 لوت
- عميل تجريبي Cحقوق الملكية $10,000.00، 20%0.20 لوت
يتداول كل حساب حصته، وتُنفَّذ بالسعر الظاهر على الشاشة.
استراتيجيات تجريبية وحسابات تجريبية وبيانات سوق تجريبية. ولا يُعرض أي أداء حقيقي.
مقارنة بين النماذج الثلاثة
نسخ الصفقات هو الأبسط. يختار العميل استراتيجية فيعكس حسابه صفقاتها بشكل تناسبي. ويحتفظ العميل بحسابه الخاص ويمكنه التوقف في أي وقت. وهو الأسهل في الشرح للعميل والأسهل في الإنهاء.
يجمع PAMM أموال العملاء في صندوق واحد مخصص يتداوله مدير، وتُوزَّع الأرباح والخسائر حسب حصة كل مشارك. أما MAM فهو أقرب إلى نسخ الصفقات من حيث الآلية، لكنه مصمم لمدير يدير حسابات عملاء كثيرة عبر واجهة واحدة، مع قواعد توزيع لكل حساب.
كثيرًا ما تكون أوصاف الموردين غامضة بشأن طريقة الحساب في PAMM. فالصندوق مقوّم بوحدات. على سبيل التوضيح: صندوق قيمته $100,000 بصافي قيمة أصول قدره $1.00 للوحدة يساوي 100,000 وحدة، لذا فإن المستثمر الذي يودع $10,000 يملك 10,000 وحدة. وإذا أنهى المدير الشهر بارتفاع 8 في المئة، تصبح قيمة الوحدة $1.08 وتساوي حصة المستثمر $10,800. وتُطبَّق رسوم أداء بنسبة 20 في المئة على الربح البالغ $800، أي $160، وعلى هذه المنصة تُحصَّل هذه الرسوم بإلغاء الوحدات المكافئة لها من حيازة المستثمر، و$160 بسعر $1.08 تعادل نحو 148 وحدة. ويحتفظ المستثمر بنحو 9,852 وحدة قيمتها نحو $10,640، والرسوم لا تغيّر قيمة الوحدة أبدًا، لذا تبقى حصة كل مشارك آخر كما هي.
اقرأ المزيدعرض أقل: مقارنة بين النماذج الثلاثة
والفرق العملي بالنسبة للوسيط هو ما يحدث عندما يسوء شيء ما، ومدى وضوح قدرتك على أن تُظهر لكل عميل ما جرى بأمواله ولماذا.
- نسخ الصفقات
يعكس العميل استراتيجية في حسابه الخاص ويمكنه التوقف متى شاء.
- PAMM
تُجمع أموال العملاء وتُتداول كوحدة واحدة، وتُوزَّع النتائج حسب الحصة في الصندوق.
- MAM
يدير مدير حسابات عملاء منفصلة كثيرة عبر واجهة واحدة، مع قواعد توزيع.
على منصتك
كيف يتكامل مع بقية المنصة
بيئة تشغيل واحدة بعلامتك التجارية ونطاقك وقاعدة بياناتك: منصة التداول التي يتداول عليها عملاؤك، ونظام CRM الذي يديره فريقك.
بيانات سوق تجريبية وعملاء تجريبيون. تشير «Your Brand» إلى اسمك وشعارك.
ما يجب حسمه قبل تقديم أي منها
تقديم استراتيجيات مُدارة أو منسوخة يغيّر موقفك التنظيمي في معظم الولايات القضائية، وأحيانًا بشكل كبير، لأنك تسهّل قيام شخص بإدارة أموال الآخرين.
اقرأ المزيدعرض أقل: ما يجب حسمه قبل تقديم أي منها
اسأل مستشارك التنظيمي عما إذا كان ترخيصك يسمح بذلك، وبأي شروط، قبل أن تنظر في البرمجيات.
وهناك أيضًا التزامات تتحملها بصرف النظر عن النظام التنظيمي. فالعملاء بحاجة إلى أن يفهموا ما يوافقون عليه، وما يُفرض عليهم من رسوم، وكيف يتوقفون. والمنتج المُدار الذي لا يستطيع العميل الخروج منه أو فهمه يجلب الشكاوى.
ما توفّره المنصة
نسخ الصفقات مدمج، مع استراتيجيات يمكن للعملاء الاشتراك فيها وإلغاء الاشتراك منها، وتوزيع تناسبي على حساب كل مشترك، وسجل المراكز والأداء الخاص بكل استراتيجية.
اقرأ المزيدعرض أقل: ما توفّره المنصة
ولأن محرك النسخ يعمل داخل النظام نفسه الذي توجد فيه الحسابات التي يتداول عليها، تبقى الاشتراكات وعمليات التنفيذ والأرصدة متسقة دون مطابقة ليلية بين منتجات منفصلة. وهذا هو نمط الخلل في نسخ الصفقات المضاف من الخارج: تعارض المركز المنسوخ للعميل مع رصيد حسابه، وعجز أي أحد عن تحديد أيهما الصحيح.
وكل إجراء يتخذه مدير أو موظف على هذه الحسابات يُسجَّل في سجل التدقيق نفسه الذي يُسجَّل فيه كل شيء آخر، مع المنفّذ والطابع الزمني.
أين مكان أداء الاستراتيجيات
لا تعرض هذه الصفحة أي أرقام أداء أو رسوم بيانية للعوائد أو لقطات شاشة للوحات المتصدرين.
اقرأ المزيدعرض أقل: أين مكان أداء الاستراتيجيات
أداء الاستراتيجيات المنشور من أكثر ما يخضع للتدقيق مما يمكن لشركة الوساطة أن تعرضه على العملاء الأفراد، وصفحات التسويق هي المكان الخطأ له. فعوائد الاستراتيجية مكانها داخل منصتك، تُعرض على العميل في سياقها مع إفصاحات المخاطر التي تشترطها ولايتك القضائية.
وتدعم البرمجيات عرض ما يحتاج العملاء إلى رؤيته. أما ما تختار عرضه، ومع أي تحذيرات، فهو قرار لك ولمستشار الامتثال لديك.
هل تدعمون نسخ الصفقات بشكل جاهز؟
نعم. الاستراتيجيات والاشتراكات والتوزيع النسبي مدمجة في المنصة، وتُفعَّل مع خطة Growth.
ما الفرق بين PAMM و MAM؟
يجمع PAMM أموال العملاء في صندوق واحد يُتداول ككل، وتُوزَّع النتائج حسب الحصص. أما MAM فيُبقي حسابات العملاء منفصلة ويتيح للمدير تشغيلها معًا وفق قواعد توزيع.
هل يغيّر تقديم هذه الخدمة وضعنا التنظيمي؟
في معظم الولايات القضائية نعم، لأنك تسهّل إدارة أموال الآخرين. تحقق مع مستشارك التنظيمي مما يسمح به ترخيصك قبل أن تبني منتجًا حوله.
هل يمكن للعملاء الخروج من استراتيجية متى شاؤوا؟
في نسخ الصفقات نعم، لأن العميل يحتفظ بحسابه الخاص. أما الخروج من هيكل مجمّع فلا يكون فوريًا بالقدر نفسه، لذا اشرح الفرق للعملاء بوضوح.
لماذا لا تعرضون أرقام الأداء هنا؟
لأن صفحة تسويقية لمورّد ليست المكان المناسب لها. ينبغي عرض أداء الاستراتيجيات على العملاء داخل منصتك، ضمن سياقه ومع الإفصاحات التي تشترطها ولايتك القضائية.
شاهد كيف تندمج الاستراتيجيات المُدارة مع بقية المنصة
احجز عرضًا توضيحيًا وسنستعرضها معك بحسابات حقيقية.