Cómo abrir una firma de fondeo, paso a paso

Cada paso se explica más abajo en la página. Los pasos tres y seis, el trabajo legal y los pagos, son los que más tardan, así que empiécelos a la vez en lugar de uno tras otro. Ya sea que lo llame abrir una firma de trading propietario, crear una firma de fondeo o lanzar un programa de traders fondeados, el trabajo es el mismo.

Una firma de fondeo, o firma de trading propietario, vende evaluaciones. Un trader paga una tarifa para hacer un desafío en una cuenta de un tamaño determinado y la opera bajo ciertas reglas. Si alcanza el objetivo de ganancia sin superar un límite de pérdida, pasa a la siguiente fase o a una cuenta fondeada. En la cuenta fondeada se queda con una parte de la ganancia que obtiene, normalmente del 70% al 90%, y la firma se queda con el resto.

La mayor parte de los ingresos de la firma son las tarifas de los desafíos. La mayor parte de sus costos es el reparto de ganancias pagado a los traders que aprueban, más la comisión pagada a los afiliados que vendieron el desafío. Como solo una pequeña parte de los traders aprueba, y menos aún cobra, las cifras publicadas del sector sitúan los pagos a traders en aproximadamente entre el 35% y el 48% de los ingresos de los desafíos. El margen entre las tarifas que entran y los pagos que salen es todo el negocio, por eso las reglas que fije en el paso cinco importan tanto como el marketing.

La primera decisión de diseño es qué opera realmente un trader fondeado. La mayoría de las firmas basadas en desafíos operan tanto el desafío como la cuenta fondeada en cuentas simuladas, con precios tomados de datos de mercado en vivo, y pagan el reparto de ganancias del trader con los propios ingresos de la firma. No se coloca dinero de traders en el mercado, así que la firma no necesita un proveedor de liquidez para esas cuentas.

Algunas firmas van más allá y copian las operaciones de sus traders fondeados más constantes en una cuenta real financiada con el capital propio de la firma. Eso convierte parte del negocio en una operación de trading real, con un broker o proveedor de liquidez, límites de riesgo y capital propio, y plantea sus propias preguntas de licencia. Muchos fundadores empiezan con cuentas simuladas y agregan capital real más adelante, cuando saben qué traders vale la pena respaldar.

Elija lo que elija, dígalo con claridad en sus términos y en su marketing. Las advertencias de los reguladores sobre las firmas de fondeo, que se tratan en el siguiente paso, se centran en que los traders no entienden lo que compran. En Pelris, las cuentas de desafío y las cuentas fondeadas son cuentas simuladas en la misma terminal de trading que usan sus traders, y el reparto de ganancias se paga desde el back office.

La empresa cuesta menos de lo que espera la mayoría de los fundadores: desde unas GBP 100 por una empresa en el Reino Unido hasta alrededor de US$11,900 por una empresa en una zona franca de Dubái en su primer año, con opciones offshore en medio. La guía de costos de una firma de fondeo da la cifra de cada una. Elija el país con su abogado y sus proveedores de pago, no solo por el precio, porque un proveedor de pago que no acepte a la empresa importa mucho más que la tarifa de registro.

Los documentos legales importan más que la empresa. Una firma de fondeo necesita términos redactados para su modelo: un acuerdo con el trader que diga que las cuentas son simuladas, si lo son, una declaración de riesgos, las reglas del desafío, la política de pagos y reembolsos, una política de privacidad y las verificaciones de identidad que un trader supera antes de cobrar. Un abogado fintech que redacte el conjunto completo suele cobrar de US$10,000 a US$30,000.

Si necesita una licencia depende de dónde constituya la empresa, dónde vivan sus traders y qué venda exactamente. Los reguladores han empezado a pronunciarse sobre el modelo. La FSMA de Bélgica advirtió a los consumidores sobre las firmas de trading propietario en marzo de 2024, señalando desafíos pagados en cuentas demo gestionados por firmas sin autorización, y la Consob de Italia emitió una advertencia similar en julio de 2024. Esta guía no es asesoramiento legal: consulte su plan con un abogado en su país de constitución y en los mercados de sus principales traders antes de vender el primer desafío.

El software para firmas de fondeo es el sistema en el que sus traders y su equipo trabajan cada día. Los traders compran un desafío, lo operan en una terminal, siguen su progreso frente a cada regla y solicitan pagos. Su equipo configura los desafíos, revisa los pagos, fondea a los traders que aprueban y les paga. Cada regla debe revisarse en cada operación, incluidas las posiciones abiertas, o una infracción se detecta demasiado tarde.

Los proveedores lo venden de tres formas: una tarifa mensual fija por una plataforma con el motor de desafíos y el CRM incluidos, un software de desafíos que usted conecta a una plataforma de trading separada, o un reparto de ingresos en el que el proveedor se queda con una gran parte de cada venta. Cómo se fijan los precios de las plataformas para firmas de fondeo se detalla partida por partida en la guía de costos, con lo que cada modelo le deja a usted.

Pelris es software de marca blanca para firmas de fondeo sobre la misma terminal de trading y el mismo CRM para el equipo que usa un broker de forex, en su propio dominio y con su propia base de datos. Cuesta US$1,490 al mes como producto independiente, o US$300 al mes como complemento de un plan de Pelris para brokers, sin costo de instalación, sin comisión por desafío vendido y sin participación en sus ganancias. La tabla muestra lo que debe hacer cualquier software para firmas de fondeo, y cómo lo hace Pelris.

No olvide la mitad en la que trabaja su equipo. Un CRM para firmas de fondeo guarda los leads que envían sus afiliados, una ficha de cada trader con sus documentos de identidad, cada tarifa de desafío pagada, cada cuenta fondeada y cada pago, y roles que deciden quién puede hacer qué en su equipo. Comprado por separado, es un sistema más que hay que mantener sincronizado con los desafíos; en Pelris es el mismo CRM para el equipo que usa un broker, con la mesa de fondeo dentro.

El desafío es su producto, y sus reglas deciden tanto lo atractivo que resulta para los traders como cuánto de cada tarifa conserva usted. La mayoría de las firmas ofrecen una escala de tamaños de cuenta, una versión de una fase y otra de dos fases, y un reparto de ganancias que premia a los traders que se quedan. Empiece con una gama pequeña que pueda explicar en una página, y luego agregue tamaños cuando sepa qué se vende.

Un diseño habitual de dos fases pide un 8% de ganancia en la primera fase y un 5% en la segunda, con un límite de pérdida diaria del 5%, un límite de pérdida total del 10%, un número mínimo de días de trading y un límite de tiempo. Tómelos como puntos de partida para probar, no como una recomendación: los límites más estrictos significan menos aprobados y menores pagos, y los más flexibles venden más desafíos y pagan más.

Las reglas opcionales protegen a la firma de los traders que no quiere fondear. Un límite al mejor día evita que un solo día de suerte apruebe un desafío. Un tamaño máximo de lote evita que un trader apueste la cuenta en una sola posición. Una regla de noticias y una regla de fin de semana mantienen a los traders fondeados fuera de los gaps de precio que peor manejan las cuentas simuladas. Escriba cada regla en los términos del trader y muéstrela en su pantalla antes de que opere, para que una orden rechazada o un desafío cerrado nunca sean una sorpresa.

Cobrar los desafíos suele ser la parte más difícil del lanzamiento, así que empiece junto con el trabajo legal y no después. Algunos procesadores de pago convencionales incluyen el trading fondeado entre los negocios que no atienden, así que la mayoría de las firmas nuevas usan un adquirente de tarjetas de alto riesgo, una pasarela de criptomonedas o ambos. El procesamiento de tarjetas de alto riesgo cuesta alrededor del 3.5% al 8% de cada pago y suele venir con una reserva rotativa retenida durante meses. Las pasarelas de criptomonedas cobran alrededor del 0.3% al 2%.

Haga las mismas preguntas a cada proveedor antes de elegir un país para la empresa: ¿aceptará este negocio en esta jurisdicción?, ¿de qué países puede aceptar traders?, ¿qué reserva retendrá?, ¿puede pagar además de cobrar? Las preguntas que debe hacer a cada proveedor de pagos se escribieron para brokers, y se aplican palabra por palabra a una firma de fondeo.

En Pelris, los traders pueden pagar la tarifa de un desafío con el pago cripto en línea, y la cuenta del desafío se abre sola una vez confirmado el pago. Las tarifas también se pueden pagar por transferencia bancaria o en cripto con un comprobante que revisa su equipo. El pago con tarjeta aún no está incluido.

Los pagos a traders son el costo que decide si una firma de fondeo sobrevive. Una sola semana fuerte del mercado puede traer muchos ganadores a la vez, y una firma que gastó sus ingresos por tarifas en publicidad no puede pagarles. Mantenga una reserva de efectivo para los pagos antes de ampliar su marketing, y fije un calendario de pagos que le dé a su equipo tiempo para revisar cada solicitud.

Verifique la identidad antes del primer pago y no en el registro. Los servicios de verificación cobran alrededor de US$0.80 a US$1.90 por verificación, y verificar a los traders que aprueban, en lugar de a todos los que compran, mantiene el costo ligado a las personas a las que realmente paga. Revise también cada pago frente a las reglas: las operaciones, el mejor día, los tamaños de lote y cualquier operación alrededor de las noticias.

Vigile tres cifras cada semana: la tasa de aprobación, los pagos como proporción de los ingresos por tarifas y las tarifas cobradas. En Pelris, la mesa de fondeo muestra las tarifas cobradas, los traders en curso y la tasa de aprobación en una sola pantalla, y el CRM en el que trabaja su equipo guarda los documentos, los pagos y el historial de cada trader en una sola ficha.

Los afiliados venden la mayoría de los desafíos. Los educadores de trading, las comunidades y los sitios de reseñas refieren compradores a cambio de una comisión, normalmente del 5% al 20% de cada compra referida, y una firma nueva que compite por los mismos socios debe esperar pagar cerca del extremo superior de ese rango. Dé a cada socio un enlace con seguimiento desde el primer día, para ver cuáles traen traders que vuelven a comprar.

La confianza es la otra mitad. Los traders eligen una firma que creen que les pagará, así que publique sus reglas en palabras sencillas, muestre que los pagos se realizan y dé a los traders que aprueban algo para compartir. Un certificado de aprobación publicado por un trader contento es marketing que usted no pagó.

Planifique en torno a las reglas de publicidad. Las plataformas de anuncios restringen los anuncios de servicios financieros en muchos países, y un anuncio que parezca una oferta para operar con el dinero de otro puede ser rechazado. No arme un plan de lanzamiento que dependa de que los anuncios pagados funcionen desde el primer día.

Los costos fijos del primer año de una firma de fondeo pequeña con Pelris suman aproximadamente de US$29,600 a US$51,600 antes del marketing y los pagos a traders: la plataforma, una empresa con un agente, los documentos legales y las verificaciones de identidad. El presupuesto completo del primer año lo desglosa partida por partida.

El software es la parte rápida. Cuando la demo le convenza, su plataforma con su marca queda lista en una semana, así que puede estar preparada mientras el abogado y los proveedores de pago hacen su trabajo. Abra primero a un grupo pequeño, a menudo la comunidad de un afiliado, y pruebe cada recorrido de principio a fin: una tarifa pagada, un desafío aprobado, una regla incumplida, una cuenta fondeada abierta y un pago realizado.

¿Ya dirige un broker de forex? El módulo de firma de fondeo funciona en la misma terminal y el mismo CRM por US$300 al mes como complemento de su plan, así que puede vender desafíos a los traders que ya tiene. ¿Va a empezar ambos a la vez? Los diez pasos para abrir un broker de forex cubren el lado del broker.