كيف تؤسس شركة تمويل متداولين، خطوة بخطوة

تُشرح كل خطوة بالتفصيل في أسفل الصفحة. والخطوتان الثالثة والسادسة، أي العمل القانوني والمدفوعات، تستغرقان أطول وقت، لذا ابدأهما معًا بدلًا من واحدة تلو الأخرى. وسواء سمّيته تأسيس شركة تداول خاصة، أو إنشاء شركة تمويل متداولين، أو إطلاق برنامج لتمويل المتداولين، فالعمل واحد.

شركة تمويل المتداولين، أو ما يُعرف بشركة التداول الخاص (proprietary trading firm)، تبيع التقييمات. إذ يدفع المتداول رسومًا لخوض تحدٍّ على حساب بحجم محدد ويتداول عليه وفق قواعد معينة. فإذا بلغ هدف الربح دون أن يتجاوز حدًّا للخسارة، ينتقل إلى المرحلة التالية أو إلى حساب ممول. وفي الحساب الممول يحتفظ بحصة من الأرباح التي يحققها، تتراوح عادةً بين 70% و90%، وتحتفظ الشركة بالباقي.

معظم إيرادات الشركة من رسوم التحديات. ومعظم تكاليفها هي حصة الأرباح المدفوعة للمتداولين الناجحين، إضافةً إلى العمولة المدفوعة للمسوّقين بالعمولة الذين باعوا التحدي. ولأن نسبة صغيرة فقط من المتداولين تنجح، وعددًا أقل منهم يتلقى مدفوعات فعلًا، فإن أرقام القطاع المنشورة تقدّر صرف الأرباح بنحو 35% إلى 48% من إيرادات التحديات. والهامش بين الرسوم الداخلة والمدفوعات الخارجة هو جوهر النشاط كله، ولهذا فإن القواعد التي تضعها في الخطوة الخامسة لا تقل أهمية عن التسويق.

أول قرار في التصميم هو ما الذي يتداوله المتداول الممول فعليًا. فمعظم الشركات القائمة على التحديات تدير التحدي والحساب الممول كليهما على حسابات افتراضية، مسعّرة من بيانات السوق المباشرة، وتدفع حصة المتداول من الأرباح من إيرادات الشركة نفسها. ولا تُوضع أي أموال للمتداول في السوق، لذا لا تحتاج الشركة إلى مزوّد سيولة لهذه الحسابات.

وتذهب بعض الشركات أبعد من ذلك فتنسخ صفقات أكثر متداوليها الممولين ثباتًا إلى حساب حقيقي ممول من رأس مال الشركة نفسها. وهذا يجعل جزءًا من النشاط عملية تداول حقيقية، لها وسيط أو مزوّد سيولة، وحدود للمخاطر، ورأس مال خاص بها، كما يثير أسئلة خاصة بالترخيص. ويبدأ كثير من المؤسسين بحسابات افتراضية ثم يضيفون رأس مال حقيقيًا لاحقًا، عندما يعرفون أي المتداولين يستحق الدعم.

أيًّا كان اختيارك، صرّح به بوضوح في شروطك وتسويقك. فتحذيرات الجهات التنظيمية بشأن شركات تمويل المتداولين، التي نتناولها في الخطوة التالية، تتمحور حول عدم فهم المتداولين لما يشترونه. وعلى Pelris، تكون حسابات التحدي والحسابات الممولة حسابات افتراضية على منصة التداول نفسها التي يستخدمها متداولوك، وتُصرف حصة الأرباح من المكتب الخلفي.

تكلّف الشركة أقل مما يتوقعه معظم المؤسسين: من نحو 100 جنيه إسترليني لشركة في المملكة المتحدة إلى نحو $11,900 لشركة في منطقة حرة في دبي في سنتها الأولى، مع خيارات خارجية بينهما. ويعرض دليل تكاليف شركة تمويل المتداولين الرقم الخاص بكل منها. اختر البلد مع محاميك ومزوّدي الدفع لديك، لا على أساس السعر وحده، لأن رفض مزوّد الدفع قبول الشركة أهم بكثير من رسوم التسجيل.

والمستندات القانونية أهم من الشركة نفسها. فشركة تمويل المتداولين تحتاج إلى شروط مكتوبة لنموذجها: اتفاقية متداول تنص على أن الحسابات افتراضية إن كانت كذلك، وإفصاح عن المخاطر، وقواعد التحدي، وسياسة صرف الأرباح والاسترداد، وسياسة الخصوصية، والتحقق من الهوية الذي يجتازه المتداول قبل أن يتلقى مدفوعاته. ويتقاضى محامي التقنية المالية عادةً من $10,000 إلى $30,000 لصياغة مجموعة كاملة.

تعتمد حاجتك إلى ترخيص على مكان التأسيس، ومكان إقامة متداوليك، وما تبيعه بالضبط. وقد بدأت الجهات التنظيمية تتحدث عن هذا النموذج. فقد حذّرت FSMA في بلجيكا المستهلكين من شركات تمويل المتداولين في مارس 2024، مشيرةً إلى تحديات مدفوعة على حسابات تجريبية تديرها شركات دون أي ترخيص، وأصدرت Consob في إيطاليا تحذيرًا مماثلًا في يوليو 2024. هذا الدليل ليس استشارة قانونية: اعرض خطتك على محامٍ في بلد التأسيس وفي الأسواق الرئيسية لمتداوليك قبل أن تبيع أول تحدٍّ.

برمجيات شركة تمويل المتداولين هي النظام الذي يعمل فيه متداولوك وفريقك كل يوم. فالمتداولون يشترون التحدي، ويتداولون عليه في منصة تداول، ويتابعون تقدمهم مقابل كل قاعدة، ويطلبون صرف أرباحهم. وفريقك يُعدّ التحديات، ويتحقق من المدفوعات، ويموّل المتداولين الناجحين ويدفع لهم. ويجب فحص كل قاعدة في كل صفقة، بما في ذلك المراكز المفتوحة، وإلا اكتُشفت المخالفة بعد فوات الأوان.

يبيعها الموردون بثلاثة أشكال: رسوم شهرية ثابتة لمنصة يشمل سعرها محرك التحديات ونظام CRM، أو برمجيات تحديات تربطها بمنصة تداول منفصلة، أو مشاركة في الإيرادات يحتفظ فيها المورّد بجزء كبير من كل عملية بيع. ويعرض دليل التكاليف طريقة تسعير منصات شركات تمويل المتداولين بندًا بندًا، مع ما يتبقى لك في كل نموذج.

Pelris هي برمجيات شركات تمويل المتداولين بعلامة بيضاء على منصة التداول ونظام CRM للموظفين نفسيهما اللذين يستخدمهما وسيط الفوركس، على نطاقك الخاص وقاعدة بياناتك الخاصة. وتكلّف $1,490 شهريًا كمنتج مستقل، أو $300 شهريًا كإضافة إلى خطة وساطة من Pelris، دون رسوم إعداد، ودون رسوم على كل تحدٍّ يُباع، ودون حصة من أرباحك. ويوضح الجدول ما يجب أن تقوم به أي برمجيات لشركة تمويل المتداولين، وكيف تقوم به Pelris.

ولا تنسَ النصف الذي يعمل فيه فريقك. فنظام CRM لشركة تمويل المتداولين يحفظ العملاء المحتملين الذين يرسلهم المسوّقون بالعمولة، وسجلًا لكل متداول بمستندات هويته، وكل رسم تحدٍّ مدفوع، وكل حساب ممول، وكل عملية صرف أرباح، وأدوارًا تحدد من يحق له فعل ماذا في فريقك. وإذا اشتريته منفصلًا، فهو نظام إضافي يجب إبقاؤه متزامنًا مع التحديات، أما على Pelris فهو نظام CRM للموظفين نفسه الذي يستخدمه الوسيط، ومكتب تمويل المتداولين بداخله.

التحدي هو منتجك، وقواعده تحدد مدى جاذبيته للمتداولين ومقدار ما تحتفظ به من كل رسم. وتقدّم معظم الشركات سلّمًا من أحجام الحسابات، ونسخة بمرحلة واحدة وأخرى بمرحلتين، وتقاسمًا للأرباح يكافئ المتداولين الذين يستمرون. ابدأ بمجموعة صغيرة يمكنك شرحها في صفحة واحدة، ثم أضف أحجامًا أخرى بعد أن تعرف ما الذي يُباع.

يطلب التصميم الشائع ذو المرحلتين ربحًا بنسبة 8% في المرحلة الأولى و5% في الثانية، مع حد خسارة يومي بنسبة 5%، وحد خسارة إجمالي بنسبة 10%، وحد أدنى من أيام التداول، ومهلة زمنية. تعامل مع هذه الأرقام كنقاط انطلاق للاختبار، لا كتوصية: فالحدود الأكثر صرامة تعني نجاحات أقل ومدفوعات أدنى، والحدود الأكثر مرونة تبيع تحديات أكثر وتصرف أرباحًا أكثر.

تحمي القواعد الاختيارية الشركة من المتداولين الذين لا تريد تمويلهم. فحد أفضل يوم يمنع يومًا واحدًا محظوظًا من إنجاح التحدي. والحد الأقصى لحجم اللوت يمنع المتداول من المراهنة بالحساب كله على مركز واحد. وقاعدة الأخبار وقاعدة عطلة نهاية الأسبوع تُبعدان المتداولين الممولين عن الفجوات السعرية التي تتعامل معها الحسابات الافتراضية بأسوأ شكل. اكتب كل قاعدة في شروط المتداول واعرضها على شاشته قبل أن يتداول، حتى لا يكون رفض أمر أو إغلاق تحدٍّ مفاجأة له أبدًا.

غالبًا ما يكون تحصيل الأموال مقابل التحديات أصعب جزء في الإطلاق، لذا ابدأ به بالتوازي مع العمل القانوني لا بعده. فبعض معالجي الدفع الرئيسيين يُدرجون التداول الممول ضمن الأنشطة التي لا يخدمونها، لذا تستخدم معظم الشركات الجديدة جهة تحصيل بطاقات متخصصة في الأنشطة عالية المخاطر، أو بوابة دفع بالعملات المشفرة، أو كليهما. وتكلّف معالجة البطاقات عالية المخاطر نحو 3.5% إلى 8% من كل دفعة، وعادةً ما يصاحبها احتياطي متجدد يُحتجز لأشهر. أما بوابات العملات المشفرة فتتقاضى نحو 0.3% إلى 2%.

اطرح الأسئلة نفسها على كل مزوّد قبل أن تختار بلدًا للشركة: هل ستقبلون هذا النشاط في هذه الولاية القضائية؟ ومن أي بلدان يمكنكم قبول المتداولين؟ وما الاحتياطي الذي ستحتجزونه؟ وهل يمكنكم الصرف كما تحصّلون؟ وقد كُتبت الأسئلة التي تُطرح على كل مزوّد دفع لشركات الوساطة، وهي تنطبق على شركة تمويل المتداولين حرفيًا.

على Pelris، يمكن للمتداولين دفع رسوم التحدي عبر الدفع الإلكتروني بالعملات المشفرة، ويُفتح حساب التحدي تلقائيًا بمجرد تأكيد الدفع. ويمكن أيضًا دفع الرسوم بتحويل بنكي أو بالعملات المشفرة مع إيصال يتحقق منه فريقك. أما الدفع بالبطاقات فغير متاح بعد.

صرف الأرباح هو التكلفة التي تحدد ما إذا كانت شركة تمويل المتداولين ستصمد. فأسبوع واحد قوي في السوق قد يأتي بعدد كبير من الرابحين دفعة واحدة، والشركة التي أنفقت دخلها من الرسوم على الإعلانات لا تستطيع الدفع لهم. احتفظ باحتياطي نقدي لصرف الأرباح قبل أن توسّع تسويقك، وحدد جدولًا لصرف الأرباح يمنح فريقك وقتًا لمراجعة كل طلب.

تحقّق من الهوية قبل أول عملية صرف بدلًا من وقت التسجيل. فخدمات التحقق تتقاضى نحو $0.80 إلى $1.90 عن كل عملية تحقق، وإجراء التحقق على المتداولين الناجحين بدلًا من كل من يشتري يُبقي التكلفة مرتبطة بالأشخاص الذين تدفع لهم فعلًا. وراجع كل عملية صرف مقابل القواعد أيضًا: الصفقات، وأفضل يوم، وأحجام اللوت، وأي تداول حول الأخبار.

راقب ثلاثة أرقام كل أسبوع: معدل النجاح، ونسبة صرف الأرباح من إيرادات الرسوم، والرسوم المحصّلة. على Pelris، يعرض مكتب تمويل المتداولين الرسوم المحصّلة والمتداولين قيد التحدي ومعدل النجاح في شاشة واحدة، ويحفظ نظام CRM الذي يعمل فيه فريقك مستندات كل متداول ومدفوعاته وسجله في سجل واحد.

يبيع المسوّقون بالعمولة معظم التحديات. فمدرّبو التداول والمجتمعات ومواقع المراجعات يحيلون المشترين مقابل عمولة، تتراوح عادةً بين 5% و20% من كل عملية شراء محالة، وعلى الشركة الجديدة التي تتنافس على الشركاء أنفسهم أن تتوقع الدفع قرب الحد الأعلى من هذا النطاق. امنح كل شريك رابط تتبع منذ اليوم الأول، لترى أيهم يجلب متداولين يشترون مجددًا.

والثقة هي النصف الآخر. فالمتداولون يختارون شركة يثقون بأنها ستدفع، لذا انشر قواعدك بكلمات واضحة، وأظهر أن الأرباح تُصرف فعلًا، وامنح المتداولين الناجحين شيئًا يشاركونه. فشهادة النجاح التي ينشرها متداول راضٍ تسويق لم تدفع مقابله.

خطّط مع مراعاة قواعد الإعلان. فمنصات الإعلانات تقيّد إعلانات الخدمات المالية في كثير من البلدان، وقد يُرفض الإعلان الذي يبدو كعرض للتداول بأموال الغير. ولا تبنِ خطة إطلاق تعتمد على تشغيل الإعلانات المدفوعة من اليوم الأول.

تبلغ التكاليف الثابتة لشركة تمويل متداولين صغيرة في سنتها الأولى على Pelris نحو $29,600 إلى $51,600 قبل التسويق وصرف الأرباح: المنصة، وتأسيس شركة مع وكيل، والمستندات القانونية، والتحقق من الهوية. وتفصّل الميزانية الكاملة للسنة الأولى ذلك بندًا بندًا.

البرمجيات هي الجزء السريع. فبمجرد أن تقتنع بالتجربة، تُجهَّز منصتك بعلامتك التجارية خلال أسبوع، لذا يمكن أن تكون جاهزة بينما يؤدي المحامي ومزوّدو الدفع عملهم. افتح أولًا لمجموعة صغيرة، غالبًا مجتمع أحد المسوّقين بالعمولة، وجرّب كل مسار من البداية إلى النهاية: رسم مدفوع، وتحدٍّ ناجح، وقاعدة مخالَفة، وحساب ممول يُفتح، وأرباح تُصرف.

هل تدير شركة وساطة فوركس بالفعل؟ تعمل وحدة شركة تمويل المتداولين على منصة التداول ونظام CRM نفسيهما مقابل $300 شهريًا تُضاف إلى خطتك، لذا يمكنك بيع التحديات للمتداولين الموجودين لديك. هل تبدأ الاثنين معًا؟ تغطي الخطوات العشر لتأسيس شركة وساطة فوركس جانب الوساطة.